Select Language : TH | EN
Corporate Governance
Management Structure & Scope of responsibility

Management Structure

The Company’s management structure consists of six boards and sub-committees comprising the Board of Directors, the Executive Board, the Audit Committee, the Nomination and Remuneration Committee, the Corporate Governance Committee, and the Risk Management Committee. The details of each committee and their scope, duties and responsibilities are as follows:

1) BOARD OF DIRECTORS

The Chairman, who is a different person from the President and Chief Executive Officer, so there is a clear segregation of roles, duties and a balance of power in operations.

  • The Chairman, who is a different person from the President and Chief Executive Officer, so there is a clear segregation of roles, duties and a balance of power in operations.
  • Three Independent Directors,accounting for one-third of the Board of Directors, to ensure board representation meets good corporate governance standards as set by the SET.
  • Six of the Board members are non-executive directors and three are executive directors

The names and positions of the Board of Directors are as follows:

1. Mr. Bancha Ongkosit (1) Chairman of the Board of Directors, Chairman of the Executive Board
2. Lt. Gen. Dr. Suprija Mokkhavesa Independent Director, Audit Committee member Chairman of the Nomination & Remuneration Committee
3. Mr. Paitoon Taveebhol Independent Director, Chairman of the Audit Committee
4. Mr. Panja Senadisai Director, Nomination & Remuneration Committee member
5. Dr. Chantima Ongkosit Director, Chairperson of the CG Committee
6. Mrs. Voraluksana Ongkosit (1) Director, Executive Vice Chairperson
7. Mrs. Siriphan Suntanaphan Director
8. Mr. Pitharn Ongkosit (1) Director, Chief Executive Officer Chairman of the Risk Committee
9. Mr. Kanchit Bunajinda Independent Director, Audit Committee member Chairman of the Enterprise Risk Policy Committee

Remark: (1)Executive Director

THE AUTHORIZED DIRECTORS

The directors with company signatory rights are Mr. Bancha Ongkosit, Mr. Panja Senadisai, Dr. Chantima Ongkosit, Mrs. Voraluksana Ongkosit, Mrs. Siriphan Suntanaphan and Mr. Pitharn Ongkosit. Two directors are empowered to jointly sign on behalf of the Company with the company seal.

Duties and Responsibilities of the Board of Directors:

  1. Acting in the best interests of shareholders (fiduciary duty) by adhering to the following four main practices:
    1.1 Performing duties with all circumspection and caution (duty of care)
    1.2 Performing duties with faithfulness and honesty (duty of loyalty)
    1.3 Performing duties in compliance with laws, objectives, Articles of Association, and resolutions of Shareholders’ Meetings (duty of obedience)
    1.4 Disclosing information to shareholders accurately, completely, and transparently (duty of disclosure)
  2. Approving and reviewing the Company’s vision, mandate, policy, operational and budget plan, and supervising the performance of top executives to ensure they efficiently and effectively comply with policies for the security and balanced and sustainable interest of all stakeholders.
  3. Undertake management in compliance with the law, the Company’s objectives and Articles of Association and the resolutions of Shareholders’Meetings with integrity and in good faith, to protect the Company interest.
  4. In supervising the Company's business, the Board has determined the following matters to be the authority and responsibility of the Board, who shall consider for the approval:
    1) Policy, strategic management, targets, plans and annual budget of the company and subsidiaries
    2) The Company's monthly and quarterly performance, compare to the plan and budget
    3) Investment projects that were not included in the annual capital budget, and approving any regular trade transactions which exceed the CEO's authorization limit.
    4) The purchase or sale of assets, the acquisition of business and the participation in joint- venture that complies to the SET's criteria, and the value do not exceeding the President's authority
    5) Any transactions or actions that will result in a major impact to the Company's financial status, debt burden, business operational strategy and reputation
    6) Any contract execution that is not related to the usual business operations, as well as any important contract on the usual business activities
    7) Opening and closing a Company's bank account with any financial institutes
    8) Related Transactions between the Company, subsidiaries, associate company and related persons, which do not meet with the requirements of the SET and SEC.
    9) Payment of the interim dividend
    10) The change of policy and procedure that significantly affect accounting, risk management or internal control.
    11) Determination and change of the approval authority conferred to CEO and executive management
    12) The proposed appointment and the termination of the Company's directorship and the Company secretary status
    13) Empowerment to either Chairman of the Board, CEO or Director, including the revision, change, amendment of the said empowerment, where the action does not contradict to the criteria and regulations of SET or SEC
    14) The appointment and determination of the sub-committee's duties and responsibilities
    15) The appointment of the Director in subsidiaries
    16) The change or reorganizing the Company structure, for the Executive VP position up
    17) Any other actions to comply with laws, the Company's objectives, the Articles of Association and the resolutions of the Board
  5. Supervising and examining the financial reporting system for accuracy, transparency and adequacy.
  6. Complying strictly with the Company’s good corporate governance policy.
  7. Reviewing resolutions on director and executive remuneration for the best andsustainable interest of the Company and its shareholders.
  8. Supervising the process of appointment and election of directors for the purpose of transparency and clarity.
  9. Monitoring and managing any conflict of interest that may occur. Promoting awareness ofthe importance of the internal control system and internal audits to reduce the risk of fraud, abuse of authority and to prevent any illegal acts.
  10. Protecting the rights of all shareholders and stakeholders. Monitoring and supervising the disclosure of information and communications in an accurate, complete and transparent manner.
  11. Reviewing the recruitment and nomination of executives as needed.
  12. Policy placement, the administration of Company and including the auditing of the company's performance
  13. Overseeing and developing the risk management system, and corporate governance to achieve internationally accepted standards.
  14. Assessing the performance of the Board and its committees annually (in addition, each individual director performs a self-assessment).
  15. Attending all meetings of the Board of Directors and shareholder meetings except in unavoidable circumstances with advance notification to the Board or the secretary to the Board.

The Company has defined the role and qualifications of the Independent Directors in compliance with the Securities and Exchange Commission’s and the Stock Exchange of Thailand’s criteria, as follows:

  • Shall not hold an amount of shares exceeding 0.5% of the voting shares of KCE, its subsidiaries, associated or related companies (including the shares held by connected parties under Section 258 of the SEC’s laws).
  • Have not been or are not involved in the Company in any of the following positions:
    • Management
    • Current or former employees of the current external auditor
    • Former wage-earners including audit advisors, legal or other advisors of KCE
    • Employed by KCE, or
    • Have some form of control over KCE, its subsidiaries and associates
    • Juristic persons whose roles could result in a conflict of interest, except when such responsibilities have ended for more than two years.
    • Have had business relationship with the company in the past two years.
  • Have absolutely no vested interest in KCE, its subsidiaries, associates or related companies, or juristic persons with possible conflicts of interest that could hamper the independent exercise of discretion including customers, business partners, and trade or loan creditors/debtors.
  • Are not a close relation by blood or by registration or have another relationship that could undermine the independence from management, major shareholders of KCE, KCE Group companies, associated companies, or juristic persons.
  • Have not been appointed as an agent to preserve the interests of certain directors or major shareholders.
  • Thoroughly independence for management and major shareholders of the Company.

Roles and Duties of the Chairman of the Board

The Chairman functions as the leader of the board. He has the responsibility of setting the board agenda, providing information to directors, and to lead open boardroom discussions, enabling the directors to engage in constructive debate and effective discussionsthat are beneficial to the Company.

The Chairman works to create and maintain a culture of openness and constructive challenge which allows for a diversity of views to be expressed.The Chairman should also be available to shareholders for dialogue on key matters of Company governance, particularly in areas where shareholders have concerns.

Even though the Chairman is not an independent director, the Nomination and Remuneration Committee is of the opinion that this management structure is suitable to the nature of KCE’s business, and that his talents have been instrumental in the success and continued growth of the business. As the Chairman was the first person to bring PCB production technology to Thailand, he therefore has many years of expertise in the PCB business and is capable of performing his duties with an accountability to the benefit of all stakeholders, particularly minor shareholders.

The Chairman of the Board has neither absolute nor superior powers. The Public Company Act describes the additional responsibilities and duties of the Chairman as:

  • Acting as a chairman at the board meeting and overseeing board meetings to ensure they are efficient and open for comments, suggestions and independent recommendations by the directors.
  • Having a casting vote in the board meeting and shareholder meetings.
  • Calling board meetings
  • Acting as chairman at shareholder meetings

In addition tohis roles and responsibilities as director, the Chairman must strictly comply with the ethics and good corporate governance practices and act as a role model for the directors, and all employees of the Company.

2) EXECUTIVE BOARD

The Board of Directors appoints the Executive Committee, which comprises the directors and senior executive managementas follows:

The names and positions of the members of the Executive Committee are as follows:

1) Mr. Bancha Ongkosit Chairman of the Executive Committee
2) Mrs. Voraluksana Ongkosit Executive Vice Chairperson
3) Mr. Pitharn Ongkosit President & CEO
4) Mr. Fredrick Gharapet Ohanian   Executive Vice President of Operations
5) Mrs. Tanyarat Tessalee Executive Vice President of Finance & Administration

Duties and Responsibilities of the Executive Committee:

  1. Review the policy, direction, strategic plan to conduct the business, Management structure and the annual budget of the Company and Subsidiaries, all investment projects and Manpower plan
  2. Approving the nomination and selection of a new executive of EVP position, and determine compensation in line with the Nomination & Remuneration Committee's criteria
  3. Supervising the performance of Management in accordance with Company policy, having overall responsibility for and taking control of the expenses and investment funds as outlined in the Company’s Annual Plan as approved by the Board of Directors.
  4. Reviewing the performance results in line with management policy and determining the positioning, strategic and operational plans in order to achieve the Company’s ultimate goals.
  5. Taking responsibility for the performance results of management and providing troubleshooting advice in order to ensure the Company’s goals are efficiently achieved.
  6. Taking control of the Company’s expense budget as assigned by the Board of Directors or as outlined in the Company’s Annual Plan.
  7. Providing information and advice to the Board of Directors in support of any decision-making for the Company.
  8. Solving problems or conflicts that have an impact on the organization of the Company.
  9. Maintaining efficient communications with stakeholders.
  10. Reviewing the Company’s fundraising plans for further submission to the Board of Directors.
  11. Approving the appointment of advisors for specific areas, as required by the Company’s business operations.

3) AUDIT COMMITTEE

The Board of Directors appointed the Audit Committee, whose qualifications are fully compliant with the criteria of the Stock Exchange of Thailand, to review business operations, financial reports and internal control systems, to select independent auditors, and to review conflicts of interest. The members of the Audit Committee have the necessary qualifications and experience to ensure the reliability of the financial statements.

The Audit Committee consists of three directors who meet the following the criteria:

  • The directors are independent
  • The committee chairman has adequate knowledge and experience to review and attest to the reliability of the financial statement.

The names and positions of the members of the Audit Committee are as follows:

1) Mr. Paitoon Taveebhol Chairman
2) Lt. Gen. Dr. Suprija Mokkhavesa Committee member
3) Mr. Kanchit Bunajinda Committee member

Mrs. Eua-Aree Kankomol was appointed as the Audit Committee's secretary.

Duties and Responsibilities of the Audit Committee:

  1. Conducting audits to ensure that the Company has prepared accurate and adequate financial reportsand ensure the auditor attendsthe committee meetingson a quarterly basis
  2. Conducting audits to ensure that the Company complies with the Securities and Exchange Act, the requirements of the Stock Exchange of Thailand and other laws relating to the Company’s business
  3. Reviewing the disclosure of Company information in instances of connected transactions or transactions that may cause conflicts of interest, to ensure that such reported transactions are accurate and complete
  4. Conducting audits to ensure that the Company has proper and effective systems of internal control, including reviews of the internal audit report, the auditing procedures, and assessing the review of Company operations in accordance with generally accepted procedures and standards and coordinating with the Company’s auditor
  5. Reviewing, selecting, nominating or terminate the Company’s auditor, as well as deciding on a suitable auditing fee, and meeting with the auditor at least once a year, in absent of management
  6. Making assessments of the Company’s major risks and giving advice to minimize such risks
  7. Approving the nomination, transfer or dismissal, and rewards to the chief of the Company Internal Audit Unit
  8. Approving the audit plan of the Internal Audit Unit; reviewing the budget plan and the manpower needs of the Internal Audit Unit
  9. Reviewing and making an assessment of the supervisory performance of the Audit Committee and preparing the report of the Audit Committee to be disclosed in the Company annual report
    1)  Accuracy and reliability of the financial report
    2)  Adequacy of the internal control
    3)  Compliance with the law on securities, SET requirements and applicable law
    4)  Auditor's suitability
    5)  Transactions with potential conflict of interests
    6)  Audit Committee's meetings and the attendance of individual member
    7)  Opinion or notice arising out of performing duties
    8)  Any other matters the shareholders and general investor should know
  10. The Chairman or the members of the Audit Committee shall attend Shareholders’ Meetings in order to provide explanations on matters relating to the Audit Committee or the appointment of the Company’s auditor
  11. Reviewing and revising updates of the Charter of the Audit Committee annually (if deemed appropriate)
  12. Ensuring the risk management systems to be in appropriated standard, conferring with the Risk Committee regarding the main policy related to risk management and risk assessment in all areas, including the risk of corruption
  13. Taking any other action as assigned by the Board of Directors, including the appointment of the chief of the Internal Audit Unit or the appointment of the senior manager from the Company Secretariat as secretary of the Audit Committee.

4) NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE

The Board of Directors is responsible for the appointment of the Nomination and Remuneration Committee, which comprises three directors as follows:

  • Two independent directors and one non-executive director
  • The chairman is the independent director

The names and positions of the members of the Nomination and Remuneration Committee are as follows:

1) Lt. Gen. Dr. Suprija Mokkhavesa Chairman
2) Mr. Panja Senadisai Member
3) Mr. Paitoon Taveebhol Member

Duties Related to Nomination Tasks

  1. Considering the criteria for selecting a director and specifying the qualifications of any person to be nominated for a directorship as well as stipulating the nomination process in the event of a director’s retirement to ensure a diverse field of candidates with the appropriate skills, experience, and expertiseis nominated
  2. Considering the appropriate structure and the composition of the Board to suit the organization
  3. Identifying qualified candidates to replace directors retiring at the end of their term or whatever the case may be, and submitting a list of nominees to the Board of Directors and/or the Shareholders’ Meeting for resolution
  4. Providing minority shareholders with an opportunity to propose qualified persons for selection as directors, by providing advanced notice to allow sufficient time prior to the Shareholders’ Meeting being held
  5. Recommending a succession plan for the Company’s CEO and nominating top executives to the Board of Directors for consideration, and regularly reviewing the plan to ensure it is appropriate
  6. Performing other duties as assigned by the Board of Directors.
  7. Regularly report its performance to the Board at least twice a year

Duties Related to Remuneration Tasks

  1. Considering clear compensation methodologies and standards for directors, members of the subcommittees, as well as for the President & CEO, so that remuneration is equitable and appropriately corresponds to respective assigned duties and responsibilities. Proposed compensation plans should also be comparable to those of other companies within the same or similar industry and business sector as the Company. The directors’ remuneration should be adequate to provide incentives for the directors to perform their duties to ensure the Company’s success and achievement of the desired business direction. The remuneration should be considered with transparency to ensure shareholder confidence.
  2. Considering compensation for directors and members of the subcommittees; and proposing it to the Board for endorsement, and proposing the same for the approval at shareholdermeetings.
  3. Defining goals and evaluating the performance of the President & CEO to set reasonable compensation and proposing these to the Board for consideration.
  4. Determining remuneration for management executives according to reported performance results and proposing the same for the approval of the Board.
  5. Reporting to the Board of Directors after every meeting of the remuneration committee.
  6. Complying with duties assigned by the Board of Directors.

5) CORPORATE GOVERNANCE COMMITTEE

The Board of Directors is responsible for the appointment of the Corporate Governance Committee, which comprises 2 directors and 2 senior executive managements as follows:

The names and positions of the members of the Corporate Governance Committee are as follows:

1) Dr. Chantima Ongkosit Chairperson
2) Mrs. Voraluksana Ongkosit Member
3) Mrs. Tanyarat Tessalee Member/ Secretary
4) Mr. Viboon Sunthornwiwath Member

Mr. Paitoon Taveebhol was appointed as the advisor to the Committee

Duties and Responsibilities of the Corporate Governance Committee:

  1. Proposing appropriate and practical guidance to the Company’s Board of Directors
  2. Managing and controlling Company operations in accordance with the Company’s good corporate governance standards, policies, and related laws
  3. Defining and reviewing important policies and procedures and revising them to be more appropriate on a regular basis
  4. Reporting to the Board of Directors on the results of good corporate governance including comments and for further proposed improvements
  5. Covering the scope of CSR activities
  6. The CG Committee is obliged to conduct at least two meetings a year, depending on the necessity and appropriateness. The results of the meetingsare reported to the Board of Directors.

6) ENTERPRISE RISK POLICY COMMITTEE

On October 11, 2016, the Board of Directors passed a resolution approving an establishment of the Enterprise Risk Policy Committee and appointing the Company Director and the CEO to be member of the Committee.

The names and positions of the members of the Corporate Governance Committee are as follows:

1) Mr. Kanchit Bunajinda Chairman
2) Mr. Paitoon Taveebhol Member
3) Mr. Panja Senadisai Member
4) Mr. Pitharn Ongkosit Member
5) Mrs. Siriphan Suntanaphan Member
   Mr. Somchai Artruksa Secretary

Duties and Responsibilities of the Enterprise Risk Policy Committee:

  1. To determine the scope of duty of the Enterprise Risk Policy Committee and to specify the process and procedure of Enterprise Risk management
  2. To consider the risk factors affecting the achievement of the company's strategic target and to provide necessary suggestions to prevent and watch out the risk in current situation
  3. To provide recommendations, monitoring and make assessment to support the operational activities of the Risk Management Committee to ensure continued success in the engagement
  4. To report its performance to the Board at least twice a year

RISK MANAGEMENT COMMITTEE

The Board of Directors has established a Risk Management Committee and appointed the following members, who come from the senior executive management of operations.

The names and positions of the members of the Risk Management Committee are as follows:

1) Mr. Pitharn Ongkosit Chairman
2) Mr. Fredrick Gharapet Ohanian Member
3) Mrs. TanyaratTessalee Member
4) Mr. Athasidh Ongkosi Member
5) Mr. Viboon Sunthornwiwath Member
   Mr. Somchai Artruksa Secretary

Duties and Responsibilities of the Risk Management Committee:

  1. Defining potential risk factors that could impact the Company’s business, and oversee the operations in line with the Risk Policy Committee's plan .
  2. Defining risk management policies to keep risk at an acceptable level.
  3. Defining the risk-management process according to risk-management policies, and following up to check on the effectiveness of the practice compared with the predefined process.
  4. Reviewing and ensuring that the practices of risk management are adequate, appropriate and practiced continuously so that risks can be maintained at an acceptable level.  
  5. Presenting the overall risks facing the Company including the management process, and the results of performance to the Board of Directors on a quarterly basis.

Summary of the appointment of directors to subcommittees

Directors Board of Director Audit Committee Nomination / Remuneration Committee Corporate Governance Committee Enterprise Risk Policy Committee
Mr. Bancha Ongkosit C - - - -
Lt. Gen. Dr. Suprija Mokkhavesa M M C - -
Mr. Paitoon Taveebhol M C M - M
Mr. Panja Senadisai M - M - M
Dr. Chantima Ongkosit M - - C -
Mrs. Voraluksana Ongkosit M - - M -
Mrs. Siriphan Suntanaphan M - - - M
Mr. Pitharn Ongkosit M - - - M
Mr. Pitharn Ongkosit M - - - M
Mr. Kanchit Bunajinda M M - - C

Remark :
C – Chairman/ Chairperson
M – Member

Summary of meeting attendance of the Board of Directors in 2016




Directors
Attendance (Meeting)
Board of Director Audit Committee Nomination & Remuneration Committee Corporate Governance Committee Risk Management Committee
Mr. Bancha Ongkosit 12 / 12 - - - -
Lt. Gen. Dr. Suprija Mokkhavesa 11 / 12 4 / 4 2 / 2 - -
Mr. Paitoon Taveebhol 12 / 12 4 / 4 2 / 2 - 2 / 2
Mr. Panja Senadisai 12 / 12 - 2 / 2 - 2 / 2
Dr. Chantima Ongkosit 12 / 12 - - 4 / 4 -
Mrs. Voraluksana Ongkosit 12 / 12 - - 4 / 4 -
Mrs. Siriphan Suntanaphan 12 / 12 - - - 2 / 2
Mr. Pitharn Ongkosit 12 / 12 - - - 2 / 2
Mr. Kanchit Bunajinda * 8 / 12 3 / 4 - - 2 / 2

Mr. Kanchit Bunajinda was appointed as a Director since April 28, 2016.

EXECUTIVE MANAGEMENT

As at December 31, 2016, the names of 9 executive managements are as follows:

1) Mr. Bancha Ongkosit Chairman of the Executive Board
2) Mrs. Voraluksana Ongkosit Executive Vice Chairperson/Dir. of the Executive Office
3) Mr. Pitharn Ongkosit President and Chief Executive Officer
4) Mr. Fredrick Gharapet Ohanian Executive Vice President of Operations
5) Mrs. Tanyarat Tessalee Executive Vice President of Finance & Administration
6) Mr. Athasidh Ongkosit Senior Vice President of Information Technology
7) Mr. Teeraporn Jaisuedee Vice President of Maintenance
8) Mr. Pairoj Tarawatcharasart Vice President of Engineering
9) Mr. Sunan Sripetch Vice President of Operations

The Chief Executive Officer has the authority and duties in respect to the management of the Company as assigned by the Board of Directors and shall manage the Company by strictly complying with the plan and budget as approved by the Board of Directors honestly, faithfully and carefully, and to protect the interests of the Company and shareholders.

The authority and duties of the Chief Executive Officer include the following:

  1. Supervising the business operations and/or general management of the Company.
  2. Employing, appointing, removing, transferring, promoting, demoting, reducing salaries or wages, or taking disciplinary action against staff and employees, and, as required, summarily dismissing staff and employees except for the position of head of department or equivalent for which the dismissal requires the approval of the Board of Directors, as stipulated in the Working Rules.
  3. Being authorized to approve the employment of executive management; Sr. Vice President, Vice President and Manager
  4. Being authorized to direct, contact, instruct, take action, enter into legal acts, agreements, directives, notices or any letters in order to communicate with government agencies, state enterprises and other persons, as well as taking any necessary and appropriate action to complete the aforementioned interactions
  5. Giving approval or authorizing sub-agents to grant approval for the payment for the procurement of property and services for the Company’s benefit. The Managing Director’s authority to approve paymentis limited to Bt800 million for normal commercial transactions and Bt400 million for procurement of other property. Payment exceeding the limit of the Managing Director’s approval shall be proposed for the approval of the Board of Directors. 
  6. Being authorized to approve the salary adjustment, bonus payment and adjust annual compensation for Management and employee
  7. Directing the preparation and submission of the Company’s business policy, as well as business and budget plans for the approval of the Board of Directors, and reportingon the progress under the approved business and budget plans to the Board of Directors quarterly.
  8. Managing or undertaking business in accordance with the policy, business and budget plans approved by the Board of Directors and/or the Executive Committee. 
  9. Being eligible to authorize sub-agents and/or assign other persons to perform certain duties. Such authorization and/or assignments shall be subject to the extent of authorization under this Power of Attorney and/or in accordance with the regulations, rules or directives stipulated by the Board of Directors and/or the Company.  
  10. Approving the appointment of the authorized signatory for checks or money-ordering documents of the Company, as well as agreements, accounting and financial documents and general documents.
  11. Acting as management advisor in respect of the financial, marketing, human resources and other operational policiesthat involve the Company’s business operations.
  12. Approving the appointment of advisors for specific tasks as required for the Company’s business operations.
  13. Acting as the authorized person in managing the Company’s business, in all respects, in accordance with the Company’s objectives, rules, policies, regulations, codes of conduct, directives, resolutions of shareholder meetings and/or resolutions of the Board of Directors or Executive Committee.  

COMPANY SECRETARY

To comply with good governance practice, the Board of Directors appointed Mrs. Tanyarat Tessalee, whom currently is the EVP of Finance and Administration (her educational background and work experience profile is available in the Form 56-1: Attachment No. 1 - Details of Directors, Management, Controlled person and Company Secretary), to be the Company Secretary, assisting the directors in ensuring that the Company has an appropriate, efficient and transparent operation. On behalf of the Company or the Board, the Company Secretary’s responsibilities are as follows;

  1. Preparing and keeping the following documents:
    1.1 Directors’ Profiles
    1.2 Invitation letters to meetings and minutes of Board meetings and the Company’s annual report
    1.3 Invitation letters to shareholders and minutes of shareholder meetings.
  2. Keeping track of the company’s connected transaction disclosures, as reported by directors or members of management
  3. Performing other duties as assigned by the Board of Directors
  4. Organizing Shareholders’ Meetings and Board of Directors’ meetings in accordance with the laws, the Company’s Articles of Association and other relevant requirements
  5. Drafting management policies
  6. Recording the minutes of Shareholder and Board meetings, and following up to ensure compliance of the resolutions of these meetings
  7. Ensuring the disclosure of Company data and information to the authorized supervising bodies in accordance with the regulations and requirements of the Government authorities
  8. Ensuring Company and Board compliance with the laws and requirements of the SEC/SET
  9. Promoting and standardizing good corporate governance in the company
  10. Communicating with the shareholders to ensure that they receive their entitlements and information from the Company
  11. Managing the activities of the Board of Directors

Biographies of the Company Secretary

Tanyarat Tessalee

  • Currently, being the Executive Vice President of Finance and Administration
  • Education: Master degree in Accounting, Roosevelt University, USA
  • Qualification: Knowledge of relevant Accounting matters and be able to make a conclusion, prepare the Board Meeting's minutes, organize a Shareholders' Meeting. She is also flexible in performing the duty, posses a good interpersonal relationship, creative thinking and posses leadership skill. In addition, she is capable of communication and co-ordination with others and being honest. 
  • Attended the seminar in Company Secretary related courses, organized by Thailand Institute of Directors (IOD) and by other accredited seminar organizer.
Nomination & Remuneration of Directors

Nomination of the Directors

Term of Directorship

The term for all Directors is 3 years. There is a restriction to the number of terms of Independent Directors of not more than 9 years, which was effective on January 1, 2014, but is not retroactive for Independent Directors who were appointed as a Director in 2013. In accordance with the Public Company Limited Act and the Company’s articles of association, one-third of the Company’s Directors are required to end their term at each AGM. If the number of Directors cannot be divided evenly into three parts, the number of Directors to end their Directorship must be closest to a ratio of 1/3 as much as possible. The order of retirement is based on the length of time a Director has served in his/her current term, so that Directors who have served the longest on the Board are the most eligible to retire. Nevertheless, a retiring Director is eligible for reelection. The policy of the Board of Directors is that the term of Directorship of the Audit Committee is in line with the term of Directorship of the Company’s Directors.

Criteria to Nominate Directors

The Board institutes a policy, criteria and procedures for nominating Directors by which it assigns the Nomination and Remuneration Committee to search for and select persons it deems qualified to act as a Director. The Committee proposes the appropriate selection criteria to the Board according to the present circumstances of the Company. The Committee allows various channels, such as major shareholders, minor shareholders and current Directors, to nominate potential candidates. It also considers the Director Pool of the Thai Institute of Directors (IOD) as well as other channels as it deems appropriate.

The Nomination and Remuneration Committee is responsible for selecting and screening candidates to hold the position of Director, with qualifications of candidates prescribed in the Company’s regulations. The name of a candidate is proposing to the Board of Directors for consideration and approval before being submitted to the Shareholders’ Meeting for a vote in accordance with the following criteria and procedures:

  1. Each Shareholder shall have one vote per one share.
  2. Each Shareholder may exercise all votes as stated in item 1 for voting for one or several      persons to be a Director or Directors.
  3. Persons who receive the highest vote sequencing from higher to lower are elected to be a Director of the Company per the number required that year. In the case where the a vote is even for the last required Director making the number of Directors more than that required, the Chairman of the Meeting will cast the deciding vote.
  4. When there is a vacancy for a Director due to other conditions rather than by rotation, the Board of Directors appoints a qualified person who meets the criteria as required by the Company’s articles of association to fill the position and attend the next Board of Director’s Meeting. The appointed Director will remain in office for the remaining term of the replaced Director.
  5. The Company has implemented a policy to limit the number of listed companies in which a Director can hold the position of Director to not exceeding five listed companies.

Nomination of Management

Nomination of the CEO

The Executive Board primarily considers the selection of qualified persons who are deemed highly knowledgeable and capable and who possess a high degree of experience and understanding of the business. The Executive Board then proposes the candidate to the Nomination and Remuneration Committee to be put forward to the Board for approval.

Nomination of Executive management

The Board of Directors authorizes the Chief Executive Officer to select and appoint candidates with the qualifications, knowledge, skills and experience suitable for each executive position. The recruitment will be processed under the Company’s human resources procedure.

Remuneration of Directors

The Nomination and Remuneration Committee has considered the principle and the form of the remuneration of directors and executive management, taking into account the fairness which reflects the extent of their duties and responsibilities and the suitability against the achievements, the Company’s operating performance and other related factors, including a comparison to the remuneration of other similar companies in the same industry. The company also made a reference to the survey of remuneration of directors which was jointly undertaken by the Stock Exchange of Thailand and the Thai Institute of Directors Association (IOD).

Currently, the form of remuneration of the directors comprises of 2 types; the meeting allowance and yearly bonus. The Nomination and Remuneration Committee has reviewed and proposed the remuneration of directors to the Board of Directors for consideration and concurrence in submitting it to the Annual General Meeting each year. The 2015 and 2016 remuneration of directors was approved by AGM No.32/2015 on April 29, 2015 and AGM No.33/2016 on April 28, 2016 respectively.

Board of Directors

No. Name Position Remuneration (Baht) Meeting allowance (Baht)
ปี 2559 ปี 2558 ปี 2559 ปี 2558
1 Mr. Bancha Ongkosit Chairman 1,600,000 1,600,000 420,000 420,000
2 Lt.. Gen. Dr. Suprija Mokkhavesa Director 800,000 800,000 360,000 360,000
3 Mr. Paitoon Taveebhol Director 800,000 800,000 360,000 360,000
* Mrs. Ubol Chiramongkol Director 0 800,000 120,000 360,000
4 Mr. Panja Senadisai Director 800,000 800,000 360,000 360,000
5 Dr. Chantima Ongkosit Director 800,000 800,000 360,000 360,000
6 Mrs. Voraluksana Ongkosit Director 800,000 800,000 360,000 360,000
7 Mrs. Siriphan Suntanaphan Director 800,000 800,000 360,000 360,000
8 Mr. Pitharn Ongkosit Director 800,000 800,000 360,000 360,000
9 Mr. Kanchit Bunajinda Director 800,000 0 240,000 0
  Total   8,000,000 8,000,000 3,300,000 3,300,000

Audit Committee

No. Name Position Remuneration (Baht) Meeting allowance (Baht)
2016 2015 2016 2015
1 Mr. Paitoon Taveebhol Chairman 460,000 600,000 105,000 0
2 Lt. Gen. Dr. Suprija Mokkhavesa Member 380,000 500,000  90,000 0
* Mrs. Ubol Chiramongkol Member 0 500,000 0 0
3 Mr. Kanchit Bunajinda Member 380,000 0 90,000 0
Total 1,220,000 1,600,000 285,000 3,300,000

Remuneration of Management

The Nomination and Remuneration Committee will consider and review the CEO’s remuneration, in accordance with the Board's principle and policy and propose it to the Board of Directors for consideration and approval. Such remuneration, for long term, will be appropriately based on the remuneration structure of the Company and compared to the surveyed information about remuneration payment by recognized institutes, while for short term, the remuneration in form of monthly salary and annual bonus is based on inflation rate, the Company's operating performance and including his performance and consistency with the duties and responsibilities assigned.

The CEO will consider the suitability of determining remunerations and adjusting yearly wages of the management, with consideration of his performance and his attainment to the pre-defined goals, including the Company operating results (Plant KPIs) .

The Company contributes remuneration in form of salary, annual bonus and contribution to provident fund.

Type of remuneration 2016 2015
Number Amount (Baht) Number Amount (Baht)
Salary 7 21,605,384 8 23,679,660
Bonus/ Contribution to Provident fund 7 5,451,349 8 5,097,514

Other remunerations of Directors and Management

On April 28, 2011, The meeting of Shareholders approved the issuance and offering of the warrants to purchase ordinary shares of the Company (ESOP-W4), in the amount of not exceeding 10,000,000 units, to directors, managements and employees of the Company and/or its subsidiaries. As of December 31, 2014, there is no outstanding warrant.

On April 29, 2014, The meeting of Shareholders approved the issuance and offering of the warrants to purchase ordinary shares of the Company (ESOP-W5), in the amount of not exceeding 10,000,000 units, to directors, managements and employees of the Company and/or its subsidiaries. As of December 31, 2016, the outstanding warrant is amounted to 337,000 units.

Good Corporate Governance

Good Corporate Governance

Good corporate governance means establishing a management structure and mechanism within the organization to create relations between the Company’s Board of Directors, the management, staffs and shareholders, taking into account the interests of all stakeholders.

Good corporate governance will enhance the company’s competitive edge both in short term and long term, which will lead to adding values to the shareholders, as well as create benefits for all concerned parties. KCE stipulates corporate governance policy for use as practical guideline for the directors, management and all employees, in order to support KCE’s efficient operation, the best corporate governance and administration, and to conduct business with fairness, transparency and accountable.

The mentioned management structure reflects key principles of good corporate governance as follows:

  1. Honesty
    Conduct business by taking into account the company’s benefit; adhere to honesty towards one’s own responsibility and all stakeholders; do not take any advantage, and be aware that dishonesty is unacceptable.
  2. Open-mindedness and transparency
    Conduct business with transparency; be ready to disclose the company’s key information in a correct, complete, timely, and accountable manner; be open-minded to the views of all stakeholders for continuous improvement.
  3. Equitable treatment
    Conduct business and treat shareholders, customers, business partners, creditors, employees, and all concerned with equality and respect for human rights principles.
  4. Fairness
    Conduct business and treat shareholders, customers, business partners, creditors, employees, and all concerned with fairness to reach common balanced benefit.
  5. Commitment to agreement
    Conduct business with responsibility towards shareholders, customers, business partners, creditors, employees, and all concerned so that work will be accomplished according to the policy, good system, and agreement committed to all stakeholders.
  6. Responsibility towards society
    Conduct business by dealing with stakeholders, communities, and society according to their rights; conduct the company’s activities by taking into account the environment and society for sustainable development and growth.
Corporate Governance Principle

Corporate Governance Principle

The Board of Directors of KCE Electronics Public Company firmly believes in the importance of good corporate governance, that it will promote the Company’s competitive potential both in short term and long term. Additionally, it is the crucial factor in supplementing values, supporting best return to the shareholders and creates a fair benefit among all stakeholders in long term. The Board of Directors has stipulated the corporate governance policy, which adheres to the Principles of Good Corporate Governance of the Stock Exchange of Thailand’s guidelines. The Directors, Management and all employees are to observe and routinely apply the Company’s corporate governance principles to all areas of business management, which covers 5 categories as follows:

  • 1. Rights of Shareholders
  • 2. Equitable Treatment of Shareholders
  • 3. Roles of Stakeholders
  • 4. Disclosure and Transparency
  • 5. Roles and Responsibilities of the Board

Category 1: Rights of Shareholders

1. Rights of Shareholders

The Company protects the rights and the interests of the shareholders, both as investors and owners of the company, whether it’s majority, minority, foreign or institutional shareholders. The Company facilitates the needs of its shareholders and ensures equitable and fair treatment, complying with applicable laws and guidelines protecting shareholders’ basic rights, as follows:.

  1. Rights of share ownership registration
  2. Rights of share transfer
  3. Rights to regularly and sufficiently receive the company’s important and material information
  4. Rights to attend and vote in the company’s shareholders meeting
  5. Rights to elect or terminate board members
  6. Rights to consider the Board’s remuneration
  7. Rights to receive the share of the company’s profit
  8. Rights to jointly make decision and be aware of the results of the company’s decisions on the company’s fundamental changes, such as
    - Sale or transfer of the company’s business, whether in whole or in important parts, to the third party
    - Purchase or acceptance of transfer of other companies or other private entities
    - Execution, amendment, or cancellation of contracts of the company’s leasing whether in whole or in important parts, the assignment of other person(s) to manage the company’s business or the acquisition of other company with the objective of profit and loss sharing
    - Amendment of the company’s memorandum of association, rules, and other similar regulations
    - Increase or decrease of capital
    - Company acquisitions or dissolutions
    - Issuance of debentures
    - Extraordinary transactions

2. Shareholders’ meeting

Shareholders have an ample opportunity to attend and vote in shareholders’ meetings. The company will provide fair treatment to all shareholders and will in no way restrict the rights of access to its information system or the participation in the shareholders’ meeting. The company will perform duties relevant to the shareholders’ meeting as follows:

Prior to the Meeting

  • 1. Minor shareholders can propose agenda items for consideration at the shareholders’ meeting and nominate qualified people for election as directors ahead of the meeting as stipulated by the company.
  • 2. The company sends meeting invitations in both Thai and English to the shareholders, containing complete and clear agenda details.
  • 3. The company posts meeting invitations, containing agenda details, at least 30 days ahead of the meeting on www.kcethai.in.th and via the Stock Exchange of Thailand’s web portal.
  • 4. The company sends meeting invitations with agenda details to the shareholders at least 21 days ahead of the meeting so that they may have enough time to study the details before voting on each agenda item.
  • 5. Shareholders can send queries about agenda items at the shareholders’ meeting ahead of the meeting by email to the company secretary tanyarat@kce.co.th or by mail to the following address:

    The Executive Office
    KCE Electronics Public Company Limited
    72 - 72/1-3 Soi Chalongkrung 31
    Kwang Lumplatew, LatKrabang
    Bangkok 10520 Thailand

The Meeting

  • 6. The company sets the date, time, and venue of the shareholders’ meeting taking into account the convenience with which the shareholders can attend the meeting.
  • 7. The company provides computers and barcodes to facilitate the registration and vote counting in view of convenience, speediness, accuracy, and reliability of the information.
  • 8. The company provides voting ballots for each agenda item.
  • 9. Shareholders are entitled to authorize the company’s independent directors or other people deemed appropriate to attend the shareholders’ meeting and exercise their rights to vote on their behalf.
  • 10. The company clearly informs the shareholders of the regulations controlling the shareholders’ meeting and the voting procedures at the beginning of the meeting.
  • 11. No addition can be made to the agenda item as listed in the invitation letter and no amendment to significant information can be made without notifying shareholders in advance.
  • 12. The company’s directors and executives attend the shareholders’ meeting and allow the shareholders to ask and present their views, as well as to seek clarification from the directors, executives, and the auditors during applicable agenda items.
  • 13. The company allows shareholders to vote for individual directors.
  • 14. The company counts the vote and discloses the results of the vote for each agenda item in the meeting with clarity and transparency.

Post Meeting

  • 15. The company disseminates the resolutions of the meeting and the results of the vote for each agenda item via the Stock Exchange of Thailand’s news channels.
  • 16. The company prepares correct and complete minutes of the meeting to the Stock Exchange of Thailand and posts them on the company’s website within 14 days after the meeting.
  • 17. The company disseminates the minutes of the meeting on the company’s website and via the Stock Exchange of Thailand’s news channels.
  • 18. The company disseminates the filming of the meeting via the company’s website or as VCDs.

Category 2: Equitable treatment of shareholders

The Company recognizes the importance of all shareholders and adheres to corporate governance practice to ensure the equitable treatment of all shareholders. There is no discrimination of shareholders whether major or minor, foreign or institutional. The shareholders are protected from abusive action by, or in the interest of controlling shareholders acting directly or indirectly. The Company’s guideline to foster equitable treatment of shareholders includes the following.

1. Designation of proxies to the Annual General Meeting of Shareholders

To ensure equitable treatment, in the event that the shareholders cannot present in the Meeting in person, shareholders have the right to assign proxy and may also delegate their votes to any of the Company independent directors. Conditions to assigning proxies are provided in the AGM invitation notice. All documents sent to foreign shareholders were translated into English.

2. Facilitation for the shareholders to attend AGM

The Company ensures the equitable treatment of all shareholders, including minority and foreign shareholders. All shareholders have the right to fair practice without discrimination. All shareholders have the right to attend AGM from the meeting commences until the end.

Adequate time is allocated for Meeting and is sufficient for each agenda. Equal opportunity is provided for shareholders to express their opinion, ask questions and exercise their right to elect individual directors.

3. Monitoring of inside information

The Company stipulate a policy to monitor the use of inside information and the company’s stock transactions on the basis of equality and fairness of all shareholders and for the prevention of relevant directors and executives from undertaking dishonest stock transactions for their own benefit or the benefit of others. To prevent conflicts of interest, the directors and executives are prohibited from buying, selling, transferring or accepting transfer of the company’s stocks one month before the disclosure of the financial statements to the public and 3 days after the announcement. The Directors and Executives are responsible for disclosing shareholding and the changes in shareholding to the company secretary and report to the Board regularly. In the event that the directors or executives violate the corporate governance principles on the use of inside information, they will be considered guilty of the company’s rules and may be punished by law.

4. Monitoring of conflicts of interest

The Company’s policy does not allow any directors, executives and employees to take advantages from its directorship or being executives or employees of the company for their own benefits. The company forbids its directors, executives, and employees to compete with the company, avoid making connected transactions relating to them or people/entities that may cause conflicts of interest with the company. The board ensures that the company strictly performs duties according to criteria, method, and disclosure of connected transactions as specified by law or the monitoring agency.

If it is necessary to undertake connected transactions, they must be in line with general business conditions as specified and approved by the board, base on transparency and fairness, as if the transactions were undertaken with other parties, taking into account the company’s maximum benefit. If the connected transactions are not in line with general business conditions as specified and approved by the board and may cause conflicts of interest, the transaction must be submitted to the Audit Committee for opinions before submitting to the board or shareholders for approval.

Category 3: Roles of stakeholders

The Company is aware of the responsibilities to all stakeholders. The company conducts business with fairness and adheres to the joint benefit between the company and its stakeholders. The Company sets a clear policy on fair treatment for each and every stakeholder and prohibits any actions that can be considered in violation of stakeholders’ right.

3.1 Roles to stakeholders

  • Shareholders: Stimulate growth with quality and sustainable benefit for shareholders with good operating performance and efficiency; maintain effective internal control system and risk management system: respect the shareholders’ equal rights to receive necessary information; disclose correct and actual information; conduct business based on honesty, transparency and fairness.
  • Employees: Treat employees at all level fairly and appropriately; regarding the opportunity in career advancement, compensation, welfares, appointment and transfer and potential development. Ensure that the work environment is safe and healthy to employees and their properties. Pay attention to comment and suggestions from the employees. Respect human right principles.
  • Customers: Satisfy the customers by producing quality product and provide good service; treat customers fairly and properly; provide complete, correct, and actual information; undertake customer satisfaction surveys, the results of which are used to continuously improve the service.
  • Business partners: Provide fair treatment of business partners based on joint benefit; create and maintain sustainable relationship with business partners; create trust, by which the company adheres to the clear procurement procedures and practices in order to ensure independency between the company and business partners in the transparent sourcing; comply with trade term and agreements
  • Creditors: Treat all creditors equitably and fairly; strictly respect agreements with creditors; provide assistance in a manner of mutual benefits to both businesses; provide the company’s data with integrity, including potential risk; ensure timely repayment of loans and interests; thoroughly honor loan conditions as agreed, as well as observe conditions given to the creditor equally.
  • Business competitors: Conduct business with fairness; refrain from dishonestly or improperly seeking competitors’ confidential information of business competitors; refrain from abusing the intellectual property rights of others or those of competitors.
  • Society, communities, and environment: Respect the relevant law, and/or regulations; monitor the operation of the company and prevent it from damaging the quality of life of society, communities, and the environment; develop society in its quality of life, education, energy saving, and environmental protection for the benefit of society at large.

3.2 Human Rights

The Company recognizes the human rights of people, irrespective of difference. The Company respects all the rights of the employees in any form, as stated by law or constitution, and will not create any obstruction or prevent the employees achieving their rights. The company has a clear policy in supporting the rights of people and will not support any violation to the human rights.

3.3 Policy on Intellectual Property

The Company acknowledges the importance of intellectual property created from an individual’s knowledge and ability. The Company, therefore, always makes sure that the information used in the Company will not violate the intellectual property of others. The Company does not permit nor encourage its employees to use illegal software for any Company business. Employees who use the company’s computers must strictly follow the rules and conditions of the manufacturer and only with the permission of the Company.

The company must provide channels and procedures for suggestions and complaints relating to the company’s business operation with speed, fairness, and transparency.

Category 4: Disclosure of information and transparency

1. Disclosure of information

  • Emphasize in correct, complete, transparent, thorough and timely disclosure of information, whether financial or non-financial, so that investors and all stakeholders may regularly receive reliable and sufficient information for their decision.
  • Disseminate the company’s information and news that are useful to minor investors, institutional investors, analysts, and the general public, whether in or outside the country, on a fair and extensive basis via assorted media such as the company’s website, the Stock Exchange of Thailand’s news channels, quarterly reports, business action plans, and annual reports.
  • Material information disclosed to the public, such as the annual information form (form 56-1), annual report (form 56-2), financial information, information on major shareholders and voting rights, information of directors and members of sub-committees, information sent to the Stock Exchange of Thailand, dividend policy, corporate governance principles, business code of conduct, and company activities and action plans.

2. Responsible persons for disclosure of information

  • The Chairman is responsible for the disclosure of the company’s information, the press release or the public relations regarding important data of the company. The Chairman may designate the President & CEO, the Company Director or the executives to disclose information or handle the press release to investors, financial analyst or the media, in adherence to correctness, completeness, timeliness, and fairness.
  • The company secretary is responsible for disclosing key information to the Stock Exchange of Thailand, the Securities and Exchange Commission, shareholders, and investors.
  • Top executives responsible for finance and investor relations are responsible for disclosing information and answering queries of shareholders, investors, stock exchange analysts, and the general public. The information covers financial statements, performance, nature of business, company policy, operational plans and investment, development projects, shareholding structure, and key factors impacting performance.
  • Those not responsible for disclosing company information or those not assigned by the Chairman or the CEO must not disclose inside information that may affect the company’s reputation and image, including the information that may affect the change in price and volume of the company’s stock transactions.

3. Auditor and financial statements

The financial statements of the company and the subsidiary companies are audited by an independent auditor with knowledge, skill, and qualifications as specified to ensure the board and the shareholders that such financial statements reflect its actual financial status and operation. It is the company’s policy to change its auditors every five years to ensure complete independence.

The Board values and takes responsibility for the financial statements of the company and the subsidiary companies in line with general standards and practices. The company devises a policy of proper accounting based on caution, correctness, and completeness to reflect its performance. The board ensures that performance is reported and material information is transparently and sufficiently disclosed by regularly reporting to relevant agencies, such as the Securities and Exchange Commission and the Stock Exchange of Thailand, for the benefit of shareholders and investors. Moreover, the board appoints the Audit Committee to be responsible for checking the reliability and accuracy of the financial statements as well as the internal control system in a sufficient and proper manner to ensure the reliability of the company’s financial statements.

Category 5: Responsibilities of the board of directors

1. The Board structure

  • The board consists of at least five directors. At least one-third must be independent directors, the number of whom must be at least three. At least half of the directors must be permanent residents of the kingdom.
  • The directors elect one of them as chairman. When deemed appropriate, the directors may elect one or several directors as vice chairman. The vice chairman is responsible for assignments by the chairman under the company’s regulations.
  • The chairman and the President & CEO are two separate persons for the sake of clear-cut segregation of roles and balance in the operation.
  • The appointment of the directors must follow relevant law, rules, and regulations based on transparency and clarity.
    1. If a director resigns upon term expiration, the shareholders’ meeting may elect his/her replacement through the decision of the majority of votes of the present shareholders. If there are equal votes among the directors, the chairman of the meeting must cast the decisive vote.
    2. If a director’s post becomes vacant for reasons other than term expiration, the board may elect a qualified candidate to replace him/her in the next board of directors’ meeting. If the remaining term of directorship is shorter than two months, the newly elected one is to stay in office for the remaining term. The resolution of the board on this matter must consist of no less than three-quarter votes of the remaining directors.
  • The Directors of the Board possesses a diversified qualifications and knowledge and capability, which experience and skills are useful for conducting the business. The board member is regardless of sex, nationality, religion, age or professional.

2. Qualifications

  • Directors must be ordinary citizens with the following qualifications:
    1. Are of legal age
    2. Are not bankrupt, incompetent, or equivalent
    3. Have not served prison terms for fraud
    4. Have not been dismissed from the government, organizations, or government agencies for fraud.
  • Directors must possess knowledge, ability, and experience beneficial to the business operation with ethics, honesty, and sufficient time to devote to their work.
  • Directors may hold directorships in other companies, but must not let them affect their work as the company’s directors. The company stipulates that directors may hold directorships in no more than five listed companies.
  • Directors must not manage other activities opposing the company’s interest or provide interest to other people/entities, whether for their own benefit or the benefit of others.

3. Terms

  • The Company set the term for service for each directorship is three years.
  • At every annual general meeting, one-third of the directors must resign from office. If the number is not a multiple of three, the number closest to one-third must be adopted.
  • A director whose term has expired may be re-elected.
  • Apart from normal term expiration, the directorship is to be considered terminated due to the following reasons:
    1. Death
    2. Resignation
    3. Disqualifications or qualifications contrary to the law and the company’s regulations
    4. Shareholders’ resolution to remove him/her with no less than three-quarters of the votes of the present shareholders who are eligible to vote and with no less than half of the shares held by the present shareholders who are eligible to vote.
    5. Removal by court order.
  • A director who wishes to resign must submit a resignation to the company.

4. Selection

  • The Nomination and Remuneration Committee selects and screens eligible people for the consideration of the board.
  • The selection procedures must be transparent, accountable, and fair in compliance with the Securities and Exchange Law, the Public Limited Company Law, charter of the board of directors, corporate governance principles, and related criteria (see more detail in “Nomination & Remuneration of Directors).

5. Duties and Responsibilities

  1. Acting in the best interest of shareholders (Fiduciary Duty) by observing the following four main practices:
    1.1 Performing its duties with all circumspection and caution (Duty of Care)
    1.2 Performing its duties with faithfulness and honesty (Duty of Loyalty)
    1.3 Performing its duties in compliance with laws, objectives, Articles of Association, and resolutions of shareholders’ Meetings (Duty of Obedience)
    1.4 Disclosing information to shareholders accurately, completely, and transparently ((Duty of Disclosure)
  2. Establish the vision, mandate, policy, operational and budget plan, and supervise the performance of top executives to efficiently and effectively comply with the policy for the security, the balanced and sustainable interest of all stakeholders.
  3. Supervise and examine the financial report system for accuracy, transparency and adequacy.
  4. Comply strictly with the Company’s Good Governance policy.
  5. Review the determination of directors and executives remuneration for the best and sustainable interest of the Company and the shareholders.
  6. Supervise the process of appointment and election of directors for the purpose of transparency and clarity.
  7. Set Good Corporate Governance policies and practice and develop the company’s corporate governance to reach the standard accepted internationally.
  8. Approve key transactions under the scope of authority of the Directors and under the law and the company’s regulation, as well as approving investment budget exceeding Baht 400 million.
  9. Appoint the sub-committees to support the work of the Directors as deemed appropriate and necessary with regular monitoring of their performance.
  10. Set up an Internal Audit unit, having efficient and effective internal control systems.
  11. Devise a proper and effective risk management system that can assess, monitor and manage key risks.
  12. Appoint a Company Secretary to assist the directors’ activities and to ensure compliance to the relevant laws and regulations.
  13. Develop a code of business conduct for directors, executives and employees to be the standard practices and guideline in conducting business.
  14. Prepare corporate governance principle and encourage communication to employee at all level and ensure acknowledgement and acceptance in compliance.
  15. Ensure clear procedure and transparency regarding entering a connected transaction.
  16. Arrange for proper procedure in preventing fraud and corruption.
  17. Prepare the succession plan for the company’s executives.
  18. Regularly review and update key policies and business plans in accordance to prevailing circumstance.
  19. Review and rectify the Charter of the Board as appropriated.
  20. Conduct self assess of the Board’s and its committee performance annually and of each individual director performance.
  21. Attend all meetings of the Board of Directors and Shareholders’ Meetings, except in unavoidable circumstances with advance notification to the Board or the Secretary to the Board.
  22. Perform other duties as assigned by the shareholders.

6. Appointment of Sub-committee

The board of directors appoints subcommittees to assist in the monitoring and screening of key work and requires that the performance should be regularly reported back to the board. The subcommittees consist of the following:

  1. Audit Committee
    The Audit Committee is appointed by the board, consisting of at least three independent directors, at least one of whom has sufficient knowledge and experience to check the reliability of financial statements. The Audit Committee, responsible for ensuring that the company correctly, completely, sufficiently, reliably, and timely reports financial statements, ensures that the connected transactions or the transactions that may cause conflicts of interest are in line with the law so that transactions may be reasonable and provide maximum benefit to the company by revealing the information with accuracy and completeness. They also ensure that there are proper and efficient internal control and internal audit systems, select the auditor and check financial statements prepared by the auditor, ensure the adherence to the relevant regulations and law, as well as encouraging the company to have corporate governance principles and systematic and efficient risk management procedures.
  2. Nomination and Remuneration Committee
    The Nomination and Remuneration Committee is elected by the board, consisting of at least three directors, with independent directors accounting for more than half of all directors. Its chairman must be an independent director. Below are its responsibilities:

    Nomination: Ensure that the structure, size, and composition of the board suit the company and the changing atmosphere; devise a policy on recruiting directors and top executives; recruit, select, submit names of people with eligible qualifications, morality, and ethics to be nominated as directors and/or executives; allow minor shareholders to nominate a person(s) name as director(s); ensure that there is a specific succession plan for top executives as well as performing other works as assigned by the Board.

    Remuneration: Determine the methods and criteria of paying remuneration and other profits to the board of directors, subcommittees, and the President & CEO on the basis of clarity, fairness, appropriate to the responsibilities and other related factors; determine the remuneration of the directors and the subcommittees and submit it to the board and the shareholders’ meeting for approval, and determining objectives and assessing the performance of the President & CEO to submit to the board for consideration, as well as performing other works as assigned by the Board.
  3. Risk Management Committee
    The Corporate Risk Management Committee, elected by the board, consists of directors representing the management, and chaired by the CEO. The committee considers the policy, strategy, structure, and framework of the corporate risk management system, supports the work of top executives by determining the structure of the risk management to cover the whole company, considers risk factors that may affect the business in all dimensions, checks the risk, monitor and assesses the sufficiency, efficiency, and effectiveness of overall, strategic risk management, assesses risk that may seriously affect the company, ensures appropriate action to manage the risk and provide recommendations and approvals of the company’s risk management.
  4. Corporate Governance Committee
    The Corporate Governance Committee consists of directors and executives, under guidance of an independent Director, in charged of determining and reviewing the policy, regulations, and methods of operation in line with corporate governance principles; devising a policy and plan activities relating to social responsibility; holding meetings to follow up plans on corporate governance and social responsibility; providing advice and support to the Corporate Governance Working Group; undertaking internal assessment based on corporate governance criteria to recommend improvement; and representing the company to communicate with and participate in corporate governance activities with executives, employees and outside agencies.
  5. Chief Executive Officer
    The President & CEO is the top-ranking executive appointed by the Board, charged with managing the company so that it may operate under the strategies, vision, and mission with the scope of authority under the law, objectives, and regulations of the company as agreed by the directors and at the shareholders’ meeting. The President & CEO may hold directorships in another company, but such action must not affect the work as the company’s President & CEO and must not be in the same business or in competition with the company. Approval of the board must first be sought before accepting directorship in another company.

7. Board meetings

  • The directors must regularly hold meetings once a month by setting meeting dates in advance all year round and may convene an extraordinary session if necessary.
  • At least two directors are entitled to call for a meeting. The chairman or the assigned person must set the date of the meeting within 14 days after receiving the request.
  • The chairman or the assigned person sends meeting invitations specifying the date, time, venue, and agenda details to all directors at least seven days ahead of the meeting. Except for the urgent case to protect the company’s interest, notification of the meeting can be given through other means and the meeting can be convened earlier.
  • In the directors’ meeting, at least half of the directors must be present. The chairman of the board acts as chairman of the meeting. If the chairman cannot attend the meeting or cannot perform the duty, the attending directors will elect one among themselves as chairman.
  • The resolution of the meeting will take into account the majority of votes, with one director having one vote. If the number of votes is equal, the chairman will cast the decisive vote. Each director with vested interest(s) in any agenda item must abstain from voting on that item.
  • The board is authorized to invite the management, executives, or other relevant people to give opinions, attend the meeting, or present information for consideration.
  • Non-executive directors must meet in the absence of the management at least once every year to share views on the topics relevant to their responsibilities.
  • The company secretary or the assigned person is responsible for preparing the minutes of the meetings.

8. The Company Secretary

To support and manage the activities of the directors in an efficient and effective manner, the company secretary has the following responsibilities:

  • 1. Preparing and keeping these documents;
    • 1.1 Directors’ Profile
    • 1.2 Invitation Letter to the Meeting and Minutes of Directors Meeting and the Company’s Annual Report
    • 1.3 Invitation letter to shareholders and Minutes of the Shareholders’ Meeting.
  • 2. Keeping the reports of the company’s connected transactions disclosure, reported by Directors or management
  • 3. Submit a copy of the connected transactions disclosure of the Directors, management or connected persons to the Chairman and the Chairman of the Audit Committee within 7 business days from the date of receipt
  • 4. Perform other duties as assigned by the Board of Directors
  • 5. Organize the Shareholders’ Meetings and the Board of Directors’ Meetings in accordance with the laws, the Company’s Articles of Association and other relevant requirements
  • 6. Draft the management policies
  • 7. Record the Minutes of Shareholders’ Meeting and the Minutes of the Board of Directors Meeting, and follow up the compliance under the resolutions of the Shareholders Meetings and the Board of Directors meeting
  • 8. Ensure the disclosure of data and information under its responsibility to the authorized supervising the Company under the regulations and requirements of such authorities
  • 9. Ensure the Company’s and the Board of Directors’ compliance with the laws and requirements of SEC/ SET
  • 10. Promote and standardize Good Corporate Governance in the company
  • 11. Communicate with the shareholders to ensure that the shareholders obtain their entitlement and the information of the Company
  • 12. Manage the activities of the Board of Directors.

9. The Board of director’s Performance Evaluation

The Board has established a self-assessment for the overall performance of the Board of Directors. It serves as a tool to reflect the operational efficiency of the Board in accordance with Good Corporate Governance principles and to facilitate a regular review of the performance of the Board. The performance assessment is conducted on an annual basis and led by the Chairman of the Board. The assessment result is reviewed and considered for improvement.

10. Directors’ Remuneration

The board explicitly sets the forms and criteria of remuneration and other benefits for the directors and submits them to the shareholders for approval. The Nomination and Remuneration Committee screens yearly remuneration figures transparently and fairly as fit the authorities, responsibilities as well as relevant factors and benefit derived from each director, and comparable to the rate in the same industry.

11. Professional development for Directors

Newly appointed directors receive information on the company, rules, regulations, business information critical to the work of directors, minutes of the directors’ meetings, and minutes of past meetings of the Audit Committee, and introduction to directors and executives. Moreover, directors are encouraged to undergo training and participate in trainings and seminars to improve their knowledge necessary for the work of directors.

12. Succession plan

Directors set a succession plan for the CEO and top executives to maintain the confidence of investors, the company, and employees on its continuous operation. They also prepare the annual review of the succession plan.

13. Anti-corruption Policy

The Company launched the “Anti-corruption” Policy to be accounted for as a clear practice guideline in business operation, which will led to a sustainable organization. The directors, executives and employees are prohibited to proceed or accept any form of corruption, directly or indirectly, concerning all business operation, in all countries and all related business sections. Review on the compliance to the policy is regularly performed, including revising the practice guideline and the code of conduct, in accordance to the changes in the business, regulations and the law.

Policy Enforcement

The directors, executives, and employees must strictly respect the company’s code of conduct and corporate governance principles with understanding, commitment, and acceptance as part of their working discipline, while ensuring that they and their colleagues observe the code of business conduct and corporate governance principles. Monitoring of compliance with corporate governance is as follows:

Directors and Executives

  1. Encourage the implementation of the code of conduct and corporate governance principles.
  2. Cultivate a working culture in line with the code of conduct and corporate governance principles by acting as a role model.
  3. Listen to views and recommendations of the employees in order to develop and improve the company’s policies, rules, and regulations.
  4. Monitor and ensure that the operation is in line with the code of conduct and corporate governance principles.

Corporate Governance Committee

  1. Communicate and organize activities concerning the code of conduct and corporate governance principles for the directors, executives, and employees in a complete, thorough, and efficient manner.
  2. Prepare internal assessment under the corporate governance criteria to identify issues that need to be improved.
  3. Regularly assess the sufficiency and appropriateness of the code of conduct and corporate governance principles in line with the prevailing business conditions and circumstances.

Human Resources

  1. Deliberate and advise employees about their duty to comply with the code of conduct and corporate governance principles.
  2. Arrange for new employees to receive the code of conduct and corporate governance principles.
  3. Follow up and file the form of acknowledgment and compliance with the code of conduct and corporate governance principles once the employees sign their names in acknowledgment.

Internal Audit

  1. Undertake a preliminary check if there is ground to believe that there may be an abuse of the code of conduct and corporate governance principles, and report it to the Audit Committee.
  2. Follow up and coordinate swift rectification of the abuse of the code of business conduct and corporate governance principles, and report it to the Audit Committee.

Discipline

The code of business conduct and corporate governance principles are considered part of the discipline that all employees must adhere to and implement as follows:

  1. Thoroughly and regularly study, understand, and review the code of conduct and corporate governance principles.
  2. Strictly implement the code of conduct and corporate governance principles.
  3. Promote, support, and ensure that the subordinates respect the code of conduct and corporate governance principles.
  4. For violation or omission of the code of conduct and corporate governance principles, employees must be investigated and punished under disciplinary rules.
  5. Cooperate with agencies responsible for investigating violations or negligence of the code of conduct and corporate governance principles.
  6. If there is any doubt whether an act, involvement or future involvement violates the code of conduct and corporate governance principles, employees must ask themselves the following questions:
    • Does the act violate the law, peace, and morality?
    • Does the act violate the company’s policies, values, corporate governance principles, or image?
    • Does the act cause damage to the company’s stakeholders?
    • Does the act set precedent of an inappropriate practice?

    If the act violates the above criteria, it must be stopped.

Definitions

  • Company means KCE Electronics Public Company Limited (KCE) and its subsidiary companies
  • Sister companies means two or more subsidiary companies with the same parent company
  • Company’s employees means directors, executives, and rank-and-file employees
  • Directors means the Company’s Directors
  • Independent directors means director who is independent from controlling of executives and of major shareholder as well as not related to or has interest in any executives’ decision. Qualifications of the independent directors are as follows:
    • Shall not hold shares exceeding 0.5% of the voting shares of KCE, its subsidiaries, associated or related companies (including the shares held by connect parties under Section 258 of Securities and Exchange laws).
    • Have not been or are not involved in the company as any of the following:
      - The management
      - Employees, or former employees of the current external auditor
      - Former wage earners including an audit advisors, legal or other advisors of KCE
      - Employed by KCE, or
      - Have control over KCE, its subsidiaries and associates
      - Juristic persons that could pose conflicts of interest, except when such qualifications have ended for more than two years.
      - Have had business relationship with the company in the past two years.
    • Have absolutely no vested interests in KCE, its subsidiaries, associates or related companies, or juristic persons with possible conflicts of interest hampering independent exercise of discretion including customers, business partners, and trade or loan creditors/debtors.
    • Are not close relation related by blood or by registration or have other relationship that could deprive independence with the management, major shareholders of KCE, KCE Group companies, associated companies, or juristic persons that could pose conflicts of interest.
    • Not being appointed as an agent to preserve the interests of directors or major shareholders.
  • Executives means the company’s management from Manager-Level upwards
  • Employees means employees from the level of executives downwards, whether permanent employees, contracted employees or temporary employees
  • Business partners means suppliers of goods and services to the company, contractors and sub-contractors
  • Customers means those who buy the company’s products or services
  • Stakeholders means shareholders, customers, trade partners, creditors, employees, business competitors, the public sector, organizations and other related people in society
  • Connected persons means directors, executives, major shareholders, controllers, or the person to be recommended as the authorized controllers for the company or its subsidiary companies, including their relevant persons and close relatives
  • Major shareholders means direct or indirect shareholders in the company with more than 10 percent of all the shares with the right to vote, including shares held by related persons.
  • Related persons means those with the following relationships:
    1. The controllers of the company; in case of a juristic person, it will include the directors of that company
    2. Spouses, children or adopted children under the legal age of the directors, executives, or persons mentioned under 1.
    3. The company that the persons under 1 and 2, are authorized to control
    4. Other persons as specified by the Capital Market Supervisory Board
  • Close relatives means blood relations or through lawful registration as follows:
    1. Spouses
    2. Fathers, mothers, siblings, and children/adopted children, including the spouses of the children/adopted children
  • Inside information means the information that is not yet disclosed to the public and is used for the sole purpose of the company and not of personal use, the information that company keeps temporarily, including the information about strategies, policies, business plans, objectives, business performance, and the company’s income
Risk Management

Risk Factors and Risk Management

The Company manages risk with a view that it is an important and deeply connected consideration for all business processes. The Board of Directors has appointed the Risk Management Committee to oversee this issue for the organization. The prime responsibility of the Risk Management Committee is to set policies and parameters for risk management that are aligned with the Company's mission and vision, including enhancing procedures to cover all internal and external risk factors that could affect the Company's operation and business growth opportunities. A comprehensive risk assessment has identified the following key risk factors:

Operational Risk

Production Risk

The manufactureof electronic equipment requires certain engineering processes and complicated production techniques. Furthermore, the technology used in the industry is constantly evolving. As a result, the company must keep learning new technologies and adjusting its production processes to meet the demands for new production methods and in response to customers’changing requirements. To deal with this, the Company has an engineering team that does R&D and works closely with the product development teams of customers. This has resulted in knowledge sharing, technology transfer and continued development of the technologies used at KCE. Furthermore, the Company regularly acquires new and modern machinery to replace older equipment and increase production efficiency.

Labor shortage Risk

The Company faces a risk related to the sourcing of production line personnel who have specific and necessary skills. A knowledgeable and skilled labor force is crucial to the Company’s success. Labor shortages or any labor-related problems would directly result in lower productivity and hurt product quality. Continuous technical training and proper education are provided to ensure the effectiveness and skill development of KCE’s workers. The Company has shown a strong commitment to its workforce and provides appropriate incentives and benefits to employees to ensure a long-term and rewarding mutual relationship.

Supplied Materials Risk

Raw material risk is associated with possible shortages of key materials that could lead to an unplanned shutdown of the production line, the usage of materials that don’t meet specifications or that are of sub-standard quality, as well as inflated material costs. KCE has invested in a subsidiary, Thai Laminate Manufacture Co., Ltd. (TLM) to produce laminate and supply it to all of KCE’s PCB plants. This helps to ensure the availability of some key raw materials and allows for the optimized usage of such materials, as TLM can supply laminates of a specific size or type to better fit the Company’s production processes.

The acquisition in 2012 of Chemtronic, a PCB ink producer and chemical recycling operation, has lowered the risk of raw material shortages and reduced the waste-treatment burden on KCE’s factories while also giving the Company the capability to recycle used chemicals. In the same year, the Company entered into a joint venture with KCE Taiwan with an aim to enhance its sourcing of raw materials and equipment. The arrangement has also boosted the Company’s bargaining and negotiating power, further minimizing supply risk.

Materials price Risk

The price of materials that contain copper or gold – such as laminate, copper foil, copper anode and gold salt— fluctuate according to commodity prices inthe global market. Due to the volatility of these markets, the Company must closely monitor prices and use derivative contracts to hedge risk, which is in keeping with the Company’s policy on price risk management. In addition, the Company must maintain an appropriate level of stocks to support production through certain periods.

KCE sources raw materials and supplies from at least three main sources for each item from an approved vender list and regularly acquires new quotations to get the most competitive price. The Company has forged good relationships with its major suppliers, supported by its long track record.

Technology Risk

As PCBs remain the basic, irreplaceable component of all electronic products, KCE’s exposure to technological risk is mainly related to detailed changes in design, production techniques or raw material type. KCE thus invests in necessary, up-to-date equipment so that it can manage such changes effectively. As the trend in the electronics industry is toward smaller, more efficient and more complicated designs, PCBs are consequently shrinking while also becoming more intricate with higher layer counts. This necessitates regular changes in production technology to boost efficiency and reliability. Moreover, as environmental concerns grow, there are more demands for manufacturers to use “green” raw materials such as halogen-free laminates and lead-free PCBs or for high performance materials that can cope with environments of sharply varying temperatures.

The previously mentioned technological changes may affect production capacity, sales and operating profit. However, KCE is prepared to meet such technological challenges through continuous research and development to advance its products and manufacturing processes and to increase production capacity to meet the needs of customers. As the Company focuses on producing medium- to high-quality PCBs, its already advanced machinery and processes are less affected by changes in technology. The Company’s policy, which is aimed at ensuring quality control, on-time delivery and assistance to customers, has sustained long-term working relationships with leading international customers, and helps KCE cope effectively with evolving technology.

Strategic Risks

World Economy Risk

The growth of the electronics industry corresponds closely to fluctuations in the world economy and the growth of industries that require electronic components such as the telecommunication, computer, automobile, industrial equipment, high-technology instrument and peripherals sectors. Thus, cyclical changesin the economy and the electronics industry can result in undesirable changes in sales volumes and prices.

The company’s strategy is to focus on growing end markets, which tend to be more stable than other sectors, and in particular on the fast-growing automotive sector. Buyers in the automotive sector tend to give priority to product quality, which is a strong point of KCE. However, to diversify risk, the Company has also become involved in other sectors including Industrial, telecommunication, medical equipment, computer and high-end consumer products.

Market Risk & Competition Risk

Many factors affect market risk, ranging from the origin of customers — i.e. the economic and political situations in their home countries, international trade policies, war, unrest and terrorism, etc. — to factors arising at the customer level, such as mergers or takeovers of companies and changes in buying policies. In order to decrease market risk, KCE has diversified its sales across many industries, even though its largest market is the automotive sector, and across different regions throughout the world, including Europe, the U.S. and Asia.

Competitive risk in the PCB industry comes in two main forms: price competition, with the main competitors being Taiwanese and Chinese manufacturers, and from perceptions of quality. Even though KCE and Chinese manufacturers do not directly compete, as they serve different customer groups, KCE cannot avoid the impact of indirect pricing pressure. At the same time, the Company faces competition from local PCB manufacturers in Europe and the U.S. PCBs produced in Europe are perceived to be of better quality than PCBs made in Thailand (in addition to the issue of proximity, which makes transportation more convenient). However, price pressures are driving most electronic equipment manufacturers to turn to Asia for lower-priced products. As a result, migration of PCB production from Europe and the U.S. has accelerated, and it is expected that PCB plants in Europe and the U.S.will continue to downsize or close their operations.

Dependency on a Product or Market Risk

PCBs for automotive electronic equipment represent about 70% of the Company’s production, with most exported to Europe, which accounts for 55% of total sales. Dependency on the automotive industry and European markets could be a riskto the Company in the event of a major change in product demand in this category or in a particular market. However, the automotive industry is considered reasonably stable, compared to the consumer or telecommunication markets, which the Company does not target. Furthermore, the Company has a marketing plan to expand its business in the Asia region and start production of PCBs for high-end consumer and industrial products, which will minimize its dependency on the automotive sector and the European market.

Natural Disaster Risk

The Company’s plants could be exposed to risk from fire or natural disasters; as such incidents might interrupt production, resulting in the loss of customers to competitors. In addition, there are additional costs related to the start-up production lines after such interruptions. Therefore, the Company and its subsidiaries have taken out insurance to protect themselves from possible damage caused by fire and business interruptions as a result of a forced plant shutdown. An annual review is conducted to ensure that proper coverage is maintained for all eventualities.

After the severe flooding in 2011, the Hi-tech Industrial Estate in Ayutthaya constructed a permanent water barrier around its boundaries. The estate’s management is confident that the new protection system will be effective, given it matches the highest water levels ever recorded at the site. As for the new plant construction at Latkrabang Industrial Estate, the design incorporates features to help the plant deal with flooding, such as a raised production floor.

Financial Risks

Interest rate risk

The Company and its subsidiaries are exposed to risks from interest-rate fluctuations for their deposits, overdraft accounts and bank loans. The risk to cash deposits stems from the THB interest rate, while its interest-bearing debts, both short and long-term, are in THB, USD and EUR. Most of the Company’s and its subsidiaries’ loans have floating rates, which are currently at record low levels. It appears that the interest rate for EUR and USD loans will remain at the current low levels for some time, while THB interest rates may potentially increase in the next coming year. Consequently, the Group is exposed to risk from an interest rate increase. To reduce this risk, the Company closely monitors financial market movements and trends and also has a policy to finance its liquidity requirements in currencies where the outlook is for rates to remain at their current low levels. In addition, the Company can enter into financial derivative products such as interest rate swap (IRSs) and cross-currency swaps (CCSs) to manage the interest-rate risk arising from long-term loans. Currently, the cost of hedging and negative carry are reasonable and the interest hedging percentage is flexible enough to effectively manage excess cash for the best benefit of the Group.

Foreign exchange rate

The Company is exposed to foreign exchange rate risk as approximately 75% of its sales and 50% of payments for raw materials along with investments in imported machinery and a portion of its debts are denominated in foreign currencies (mostly USD).The fluctuation of exchange rates can thus directly affect the Company's earnings. To mitigate the foreign exchange rate risk, the Company has done the following: i) developed a treasury programto provide regular, up-to-date reports on the status of the Company’s foreign exchange exposure to individual currencies, so that exchange rate movements, trends and related factors can be closely monitored; ii) fully applied a natural hedge concept in which the Company uses its foreign currency revenues to settle its obligations from raw material purchases, investments, and debts denominated in the same foreign currency to lower the risk from currency fluctuations; and iii) proactively prepared financial strategies to deal with unexpected situations by utilizing derivative products such as forward contracts, swaps and options. The Company manages its risks, based on conservative principles and strictly for hedging purposes only, and not for speculation.

Risk on Non-payment from Sales Representatives and Customers

Fifty percent of the total sales of the KCE group are transacted through KCE’s sales representatives, while the remaining are shipped directly to customers. Sales representatives also collect the payments from customers on behalf of KCE and remit the money to KCE on an agreed schedule. This could impose a risk of non-payment or delayed payment from representatives or from customers, which would affect the Company’s liquidity and operations. However, such non-payment occurs infrequently. Most sales representatives are KCE associate companies, while many of the independent representatives have had relationships with KCE that go back more than 25 years. Moreover, the majority of KCE’s customers are world-leading companies with a strong financial status. All these factors help eliminate the risk of non-payment from representatives and customers. To reduce delayed payment risk, the Company assigns a group of staff to closely monitor and systematically follow up on outstanding payments.

Charter

1. กฎบัตรคณะกรรมการบริษัท

คณะกรรมการบริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) ("คณะกรรมการบริษัท") เชื่อมั่นเป็นอย่างยิ่งว่ากระบวนการกำกับดูแลกิจการที่ดี จะยกระดับผลการดำเนินงานของบริษัท และเป็นหัวใจสำคัญในการบรรลุเป้าหมายที่สำคัญที่สุดของบริษัท อันได้แก่การเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้แก่ผู้ถือหุ้น

คณะกรรมการบริษัทมีความรับผิดชอบตามกฎหมายในการกำกับดูแลการประกอบกิจการบริษัท และรับผิดชอบต่อผู้มีส่วนได้เสียทั้งหลาย อันประกอบด้วย ลูกค้า ผู้ถือหุ้น ลูกจ้าง คู่ค้า เจ้าหนี้ คู่แข่ง และสิ่งแวดล้อม สังคม และชุมชน

ความสัมพันธ์ระหว่างคณะกรรมการบริษัทและฝ่ายจัดการเป็นไปในรูปแบบการทำงานร่วมกัน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และกรรมการผู้จัดการมีความรับผิดชอบในด้านการดำเนินธุรกิจประจำวันของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการวางแผนการดำเนินการ การตัดสินใจ และการปฏิบัติการ ส่วนคณะกรรมการบริษัทเป็นผู้ให้ข้อคิดเห็นเกี่ยวกับแผนปฏิบัติและเสนอแนะกลยุทธ์ และติดตามดูแลการปฏิบัติการและผลการดำเนินงานของบริษัท

วัตถุประสงค์

เพื่อให้การกำกับดูแลการปฏิบัติหน้าที่ของคณะกรรมการบริษัท เป็นไปตามกฎหมาย ระเบียบ และข้อบังคับต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งคณะกรรมการบริษัทจะต้องปฏิบัติหน้าที่ด้วยความรับผิดชอบและมาตรฐานจริยธรรมสูงสุด

องค์ประกอบและการแต่งตั้ง

  1. คณะกรรมการบริษัทประกอบด้วยกรรมการจำนวนไม่น้อยกว่า 5 คน โดยต้องประกอบด้วยกรรมการอิสระอย่างน้อย 1 ใน 3 ของจำนวนกรรมการทั้งหมด แต่ต้องไม่น้อยกว่า 3 คน และกรรมการไม่น้อยกว่ากึ่งหนึ่งของจำนวนกรรมการทั้งหมด ต้องมีถิ่นที่อยู่ในราชอาณาจักร
  2. คณะกรรมการเลือกกรรมการคนหนึ่งเป็นประธานกรรมการ ในกรณีที่คณะกรรมการเห็นสมควร จะเลือกกรรมการคนหนึ่งหรือหลายคนเป็นรองประธานกรรมการก็ได้ โดยรองประธานกรรมการมีหน้าที่ตามข้อบังคับบริษัทซึ่งประธานกรรมการมอบหมาย
  3. ประธานกรรมการและกรรมการผู้จัดการใหญ่ไม่เป็นบุคคลเดียวกัน เพื่อให้มีการแบ่งแยกบทบาทอย่างชัดเจนและมีการถ่วงดุลอำนาจในการดำเนินงาน
  4. การแต่งตั้งกรรมการบริษัทให้เป็นไปตามกฎหมาย ข้อบังคับ และระเบียบที่เกี่ยวข้อง โดยจะต้องดำเนินการด้วยความโปร่งใสและชัดเจน
    • กรณีที่มีกรรมการครบวาระออกจากตำแหน่งกรรมการ ให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นพิจารณาแต่งตั้งกรรมการโดยมติการแต่งตั้งกรรมการ ต้องได้รับคะแนนเสียงข้างมากของผู้ถือหุ้นซึ่งมาประชุมและออกเสียงลงคะแนน ถ้ามีคะแนนเสียงเท่ากัน ให้ประธานในที่ประชุมออกเสียงเพิ่มขึ้นอีกเสียงหนึ่งเป็นเสียงชี้ขาด
    • กรณีที่ตำแหน่งกรรมการว่างลงเนื่องจากเหตุอื่นนอกจากการครบวาระออกจากตำแหน่งกรรมการ ให้คณะกรรมการพิจารณาแต่งตั้งบุคคลซึ่งมีคุณสมบัติและไม่มีลักษณะต้องห้ามตามกฎหมายเข้าเป็นกรรมการแทนในการประชุมคณะกรรมการคราวถัดไป เว้นแต่วาระของกรรมการที่พ้นจากตำแหน่ง จะเหลือน้อยกว่า 2 เดือน โดยบุคคลซึ่งเข้าเป็นกรรมการแทนจะอยู่ในตำแหน่งกรรมการได้เพียงเท่าวาระ ที่ยังเหลืออยู่ของกรรมการซึ่งตนแทน ทั้งนี้ มติการแต่งตั้งบุคคลเข้าเป็นกรรมการแทนดังกล่าว ต้องได้รับคะแนนเสียงไม่น้อยกว่า 3 ใน 4 ของจำนวนกรรมการที่ยังเหลืออยู่
  5. โครงสร้างคณะกรรมการประกอบด้วยผู้ทรงคุณวุฒิที่มีความรู้ความสามารถที่หลากหลาย มีประสบการณ์ และความเชี่ยวชาญที่เป็นประโยชน์ต่อการดำเนินธุรกิจ โดยไม่จำกัดเพศ เชื้อชาติ ศาสนา อายุ หรือทักษะทางวิชาชีพ

คุณสมบัติ

  1. กรรมการต้องเป็นบุคคลธรรมดา และ
    • 1. บรรลุนิติภาวะ
    • 2. ไม่เป็นบุคคลล้มละลาย คนไร้ความสามารถ หรือคนเสมือนไร้ความสามารถ
    • 3. ไม่เคยรับโทษจำคุกโดยคำพิพากษาถึงที่สุดให้จำคุกในความผิดเกี่ยวกับทรัพย์ได้กระทำโดยทุจริต
    • 4. ไม่เคยถูกลงโทษไล่ออก หรือปลดออกจากราชการ หรือองค์การ หรือหน่วยงานของรัฐ ฐานทุจริตต่อหน้าที่
  2. กรรมการต้องมีความรู้ความสามารถ และประสบการณ์ที่เป็นประโยชน์ต่อการดำเนินธุรกิจ มีคุณธรรม มีความซื่อสัตย์ และมีเวลาอย่างเพียงพอที่จะอุทิศให้กับการปฏิบัติหน้าที่กรรมการอย่างเต็มที่
  3. กรรมการสามารถดำรงตำแหน่งกรรมการในกิจการอื่นได้ แต่ต้องไม่เป็นอุปสรรคต่อการปฏิบัติหน้าที่กรรมการของบริษัท โดยกำหนดให้กรรมการควรดำรงตำแหน่งกรรมการบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้ไม่เกิน 5 บริษัท
  4. กรรมการต้องไม่กระทำการใดๆ ที่มีลักษณะเข้าไปบริหารหรือจัดการในกิจการอื่น อันจะก่อให้เกิดการบั่นทอนผลประโยชน์ของบริษัท หรือเอื้อประโยชน์ให้บุคคลหรือนิติบุคคลใด ไม่ว่าจะทำเพื่อประโยชน์ของตนเองหรือผู้อื่น
  5. กรรมการอิสระ หมายถึง กรรมการที่มีความเป็นอิสระจากการควบคุมของผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นรายใหญ่และต้อง ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องหรือมีส่วนได้ส่วนเสียกับการตัดสินใจของผู้บริหาร ทั้งนี้ คุณสมบัติความเป็นอิสระของกรรมการมีดังนี้
    • 1) ถือหุ้นไม่เกินร้อยละ 0.5 ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงทั้งหมดของบริษัท บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท (โดยนับรวมการถือหุ้นของผู้ที่เกี่ยวข้องของกรรมการอิสระรายนั้น ๆ)
    • 2) ไม่เป็นหรือเคยเป็นกรรมการที่มีส่วนร่วมบริหารงาน ไม่เป็นพนักงาน / ลูกจ้าง / ที่ปรึกษาที่ได้รับ เงินเดือนประจำ / ผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม บริษัทย่อยลำดับเดียวกัน ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท
    • 3) ไม่เป็นบุคคลที่มีความสัมพันธ์ทางสายโลหิตหรือโดยการจดทะเบียนตามกฎหมายได้แก่บิดามารดา คู่สมรส พี่น้อง และบุตร รวมทั้งคู่สมรสของบุตรของผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ผู้มีอำนาควบคุม หรือบุคคลที่จะได้รับการเสนอให้เป็นผู้บริหารหรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัทหรือบริษัทย่อย
    • 4) ไม่มีหรือเคยมีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับบริษัท บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัทในลักษณะที่เป็นการขัดขวางการใช้วิจารณญาณอย่างอิสระของตน ไม่เป็นหรือเคยเป็นผู้ถือหุ้นที่มีนัย หรือผู้มีอำนาจควบคุมของผู้ที่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับบริษัท บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท เว้นแต่จะได้พ้นจากการมีลักษณะดังกล่าวมาแล้วไม่น้อยกว่า 2 ปีก่อนเข้ารับตำแหน่ง
    • 5) ไม่เป็นหรือเคยเป็นผู้สอบบัญชีของบริษัท บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท และไม่เป็นผู้ถือหุ้นที่มีนัย ผู้มีอำนาจควบคุม หรือหุ้นส่วนของสำนักงานสอบบัญชี (บุคคลที่ได้รับมอบหมายจากสำนักงานสอบบัญชี หรือผู้ให้บริการทางวิชาชีพให้เป็นผู้ลงลายมือชื่อในรายงานการสอบบัญชี หรือรายงานการให้บริการทางวิชาชีพ ในนามของนิติบุคคลนั้น) ซึ่งมีผู้สอบบัญชีของบริษัท บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท สังกัดอยู่ เว้นแต่จะได้พ้นจากการมีลักษณะดังกล่าวมาแล้วไม่น้อยกว่า 2 ปีก่อนเข้ารับตำแหน่ง
    • 6) ไม่เป็นกรรมการที่ได้รับการแต่งตั้งขึ้นเพื่อเป็นตัวแทนของกรรมการของบริษัท ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นผู้ที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ เพื่อเป็นตัวแทนและดูแลผลประโยชน์ของกลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง
    • 7) ไม่ประกอบกิจการที่มีสภาพอย่างเดียวกัน และเป็นการแข่งขันที่มีนัยกับกิจการของบริษัทหรือ บริษัทย่อย
    • 8) สามารถปฏิบัติหน้าที่ แสดงความเห็นและรายงานผลการปฏิบัติงานตามหน้าที่ที่ได้รับมอบหมายจากคณะกรรมการบริษัทได้โดยอิสระ โดยไม่อยู่ภายใต้การควบคุมของผู้บริหารหรือผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัท รวมทั้งผู้ที่เกี่ยวข้อง หรือญาติสนิทของบุคคลดังกล่าว

วาระการดำรงตำแหน่ง

  1. ในการประชุมสามัญประจำปีทุกครั้ง ให้กรรมการออกจากตำแหน่ง 1 ใน 3 ของจำนวนกรรมการทั้งหมด ถ้าจำนวนกรรมการที่จะแบ่งออกให้ตรงเป็นสามส่วนไม่พอดี ให้ออกจำนวนใกล้ที่สุดกับส่วน 1 ใน 3
  2. กรรมการที่จะต้องออกจากตำแหน่งในปีแรกและปีที่สองภายหลังจดทะเบียนบริษัทนั้นให้จับสลากกันว่าผู้ใด จะออก ส่วนปีหลังๆ ต่อไปให้กรรมการคนที่อยู่ในตำแหน่งนานที่สุดนั้นเป็นผู้ออกจากตำแหน่ง ทั้งนี้ กรรมการที่ครบกำหนดวาระ อาจได้รับการพิจารณาเลือกตั้งให้เป็นกรรมการบริษัทต่อไปได้ นอกจากการพ้นตำแหน่งตามวาระแล้ว กรรมการจะพ้นจากตำแหน่งเมื่อ
    1. ตาย
    2. ลาออก
    3. ขาดคุณสมบัติ หรือมีลักษณะต้องห้ามตามกฎหมายหรือข้อบังคับของบริษัท
    4. ที่ประชุมผู้ถือหุ้นลงมติให้ออกจากตำแหน่ง ด้วยคะแนนเสียงไม่น้อยกว่า 3 ใน 4 ของจำนวนผู้ถือหุ้นซึ่งมาประชุมและมีสิทธิออกเสียง และมีหุ้นนับรวมกันได้ไม่น้อยกว่ากึ่งหนึ่งของจำนวนหุ้นที่ถือโดยผู้ถือหุ้นที่มาประชุม และมีสิทธิออกเสียง
    5. ศาลมีคำสั่งให้ออก
  3. กรรมการที่ประสงค์จะลาออกจากตำแหน่ง ให้ยื่นใบลาออกต่อบริษัท การลาออกมีผลนับแต่วันที่ใบลาออกไปถึงบริษัท
  4. คณะกรรมการมีนโยบายให้กรรมการอิสระดำรงตำแหน่งกรรมการติดต่อกันได้ไม่เกิน 3 วาระ และสามารถต่อวาระได้โดยรวมไม่เกิน 9 ปี โดยให้มีผลบังคับใช้ตั้งแต่การประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2557 เมื่อมีกรรมการอิสระครบวาระ โดยไม่มีผลย้อนหลัง

หน้าที่และความรับผิดชอบ

  1. บริหารกิจการให้เป็นไปเพื่อประโยชน์ที่ดีที่สุดแก่ผู้ถือหุ้น (Fiduciary Duty) โดยยึดถือแนวปฎิบัติสำคัญ 4 ประการ คือ
    1.1 การปฎิบัติหน้าที่ด้วยความรอบคอบระมัดระวัง (Duty of Care)
    1.2 การปฎิบัติหน้าที่ด้วยความซื่อสัตย์สุจริต (Duty of Loyalty)
    1.3 การปฎิบัติตามกฎหมาย วัตถุประสงค์ ข้อบังคับ และมติที่ประชุมผู้ถือหุ้น (Duty of Obedience)
    1.4 การเปิดเผยข้อมูลต่อผู้ถือหุ้นอย่างถูกต้อง ครบถ้วน และโปร่งใส (Duty of Disclose)
  2. กำหนดวิสัยทัศน์ พันธกิจ นโยบาย แผนการดำเนินงาน แผนงบประมาณ และควบคุมการปฏิบัติงานของฝ่ายบริหารให้เป็นไปตามนโยบายอย่างมีประสิทธิภาพและก่อประสิทธิผลเพื่อความมั่นคงและผลประโยชน์ที่สมดุลย์และยั่งยืนของทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้อง
  3. กำกับดูแลและสอบทานให้มีระบบรายงานทางการเงินที่โปร่งใส ถูกต้อง และเพียงพอ
  4. ปฏิบัติตามหลักการการกำกับดูแลกิจการที่ดีของบริษัทอย่างเคร่งครัด
  5. พิจารณาค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหารให้เกิดประโยชน์สูงสุดและยั่งยืนต่อบริษัทและผู้ถือหุ้น
  6. กำกับดูแลกระบวนการแต่งตั้งและเลือกตั้งกรรมการบริษัทให้มีความโปร่งใสและชัดเจน
  7. กำหนดนโยบายด้านการกำกับดูแลกิจการที่ดี และกำกับดูแลและพัฒนาบรรษัทภิบาลของบริษัทเพื่อให้ไปสู่มาตรฐานที่ยอมรับในระดับสากล
  8. พิจารณาอนุมัติรายการที่สำคัญตามขอบเขตอำนาจหน้าที่ของคณะกรรมการ ตามที่กฎหมายและข้อบังคับของบริษัทกำหนด รวมถึงพิจารณาอนุมัติงบประมาณรายจ่ายลงทุนที่มีวงเงินมากกว่า 400 ล้านบาท
  9. พิจารณาแต่งตั้งคณะกรรมการชุดย่อยต่างๆ เพื่อสนับสนุนการปฏิบัติงานตามความรับผิดชอบของคณะกรรมการตามความเหมาะสมและความจำเป็น โดยมีการติดตามผลการดำเนินงานของคณะกรรมการชุดย่อยอย่างสม่ำเสมอ
  10. จัดให้มีหน่วยงานตรวจสอบภายใน และระบบการควบคุมภายใน ที่มีประสิทธิภาพและประสิทธิผล
  11. จัดให้มีกระบวนการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมและมีประสิทธิภาพ ซึ่งสามารถประเมิน ติดตาม และบริหารความเสี่ยงที่สำคัญได้
  12. จัดให้มีเลขานุการบริษัทเพื่อช่วยดูแลกิจกรรมต่างๆ ของคณะกรรมการและช่วยให้คณะกรรมการและบริษัทปฏิบัติให้เป็นไปตามกฎหมายและข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง
  13. จัดให้มีจรรยาบรรณธุรกิจของกรรมการ ผู้บริหาร และพนักงาน เพื่อเป็นมาตรฐานความประพฤติที่เหมาะสม และเป็นแนวทางในการดำเนินธุรกิจของบริษัท
  14. จัดให้มีการดำเนินงานตามหลักการกำกับดูแลกิจการที่ดี และสนับสนุนให้มีการสื่อสารไปสู่พนักงานทุกระดับในองค์กรให้ได้รับทราบและยึดถือปฏิบัติอย่างเคร่งครัด
  15. จัดให้มีกระบวนการที่ชัดเจนและโปร่งใสเกี่ยวกับการทำรายการระหว่างกัน
  16. จัดให้มีกระบวนการป้องกันการทุจริต คอรรัปชั่น
  17. จัดให้มีการกำหนดแผนการสืบทอดตำแหน่งผู้บริหารระดับสูงของบริษัท
  18. จัดให้มีการทบทวนและปรับปรุงนโยบายและแผนงานที่สำคัญต่างๆ ให้เป็นปัจจุบันและเหมาะสมกับสภาพธุรกิจอย่างสม่ำเสมอ
  19. จัดให้มีการทบทวนและแก้ไขกฎบัตรคณะกรรมการบริษัทให้สอดคล้องกับสถานการณ์
  20. ประเมินผลการฏิบัติหน้าที่ของคณะกรรมการบริษัทเป็นประจำทุกปีโดยรวม และประเมินตนเองเป็นรายบุคคล
  21. เข้าร่วมประชุมคณะกรรมการบริษัทและการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี เว้นแต่ในกรณีที่มีเหตุสุดวิสัย โดยกรรมการที่ไม่สามารถเข้าร่วมประชุมได้ จะต้องแจ้งให้กรรมการบริษัทหรือเลขานุการบริษัททราบล่วงหน้าก่อนการประชุม
  22. ปฏิบัติหน้าที่อื่นใดเกี่ยวกับกิจการของบริษัทตามที่ผู้ถือหุ้นมอบหมาย

การประชุม

  1. คณะกรรมการต้องประชุมเป็นประจำทุกเดือน โดยกำหนดวันประชุมล่วงหน้าตลอดทั้งปี และอาจมีการประชุมวาระพิเศษตามความจำเป็น
  2. กรรมการอย่างน้อย 2 คนขึ้นไป มีสิทธิร้องขอให้เรียกประชุม ทั้งนี้ ประธานกรรมการหรือผู้ที่ได้รับมอบหมายจะต้องกำหนดวันประชุมภายใน 14 วัน นับแต่วันที่ได้รับการร้องขอ
  3. การเรียกประชุมคณะกรรมการให้ประธานกรรมการหรือผู้ที่ได้รับมอบหมายส่งหนังสือนัดประชุม โดยระบุวัน เวลา สถานที่ และกิจการที่จะประชุมไปยังกรรมการทุกคนล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 7 วัน ก่อนวันประชุม เว้นแต่ในกรณีจำเป็นรีบด่วนเพื่อรักษาสิทธิประโยชน์ของบริษัทจะแจ้งการนัดประชุมโดยวิธีอื่น และกำหนดวันประชุมให้เร็วกว่านั้นก็ได้
  4. การประชุมคณะกรรมการ ต้องมีกรรมการเข้าร่วมประชุมไม่น้อยกว่ากึ่งหนึ่งของจำนวนกรรมการทั้งหมดจึงจะเป็นองค์ประชุม ทั้งนี้ ประธานกรรมการจะทำหน้าที่เป็นประธานในการประชุม หากในการประชุมคราวใดประธานกรรมการไม่อยู่ในที่ประชุมหรือไม่สามารถปฏิบัติหน้าที่ได้ ให้กรรมการที่มาประชุมเลือกกรรมการ คนหนึ่งเป็นประธานในที่ประชุม
  5. การวินิจฉัยชี้ขาดของที่ประชุมคณะกรรมการ ให้ถือเสียงข้างมากโดยกรรมการคนหนึ่งมีเสียงหนึ่งเสียงในการลงคะแนน และถ้าคะแนนเสียงเท่ากันให้ประธานในที่ประชุมออกเสียงเพิ่มมากขึ้นอีกหนึ่งเสียงเป็นเสียงชี้ขาด ทั้งนี้ กรรมการที่มีส่วนได้เสียในวาระใดไม่มีสิทธิออกเสียงลงคะแนนในวาระนั้น
  6. คณะกรรมการมีอำนาจเชิญฝ่ายจัดการ ผู้บริหาร หรือ บุคคลต่างๆ ที่เกี่ยวข้องของบริษัทมาให้ความเห็น เข้าร่วมประชุม หรือให้ข้อมูลเพื่อประกอบการพิจารณา
  7. กรรมการที่ไม่เป็นผู้บริหารต้องประชุมร่วมกัน โดยไม่มีฝ่ายจัดการเข้าร่วม อย่างน้อยปีละ 1 ครั้ง เพื่อหารือแลกเปลี่ยนความคิดเห็นในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับหน้าที่ความรับผิดชอบ
  8. ให้เลขานุการบริษัทหรือผู้ที่ได้รับมอบหมายทำหน้าที่จดบันทึกการประชุม

การรายงาน

กรรมการต้องรายงานผลการดำเนินงานให้ผู้ถือหุ้นทราบในแบบแสดงข้อมูลประจำปี (แบบ 56-1) และรายงานประจำปี (แบบ 56-2) ของบริษัท โดยมีรายละเอียดอย่างน้อยตามที่กฎหมาย ระเบียบ หรือข้อบังคับที่เกี่ยวข้องกำหนด

2. กฎบัตรคณะกรรมการตรวจสอบ

คณะกรรมการตรวจสอบถือเป็นกลไกที่สำคัญของระบบการกำกับดูแลกิจการที่ดีโดยคณะกรรมการบริษัทได้แต่งตั้งคณะกรรมการตรวจสอบขึ้น เพื่อให้การดำเนินงานของบริษัทอยู่ภายใต้กรอบการกำกับดูแลกิจการที่ดี เพื่อปฏิบัติหน้าที่กำกับดูแลการดำเนินงานและการบริหารงานให้มีมาตรฐานเป็นไปในแนวทางที่ถูกต้อง โปร่งใส ตลอดจนเพื่อเสริมสร้างประสิทธิภาพในการดำเนินงานและมีผลให้การบริหารจัดการเป็นไปเพื่อประโยชน์โดยรวมของบริษัทเป็นสำคัญ รวมไปถึงบทบาทด้านการกำกับดูแลการบริหารความเสี่ยงและการสอบทานข้อมูลอื่นนอกเหนือจากรายงานทางการเงินด้วย บริษัทฯได้จัดทำกฎบัตรของคณะกรรมการตรวจสอบโดยสอดคล้องตามหลักเกณฑ์และแนวทางของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) รวมทั้งแนวทางพึงปฏิบัติที่ดี(Best Practices)เพื่อเป็นแนวทางปฏิบัติของคณะกรรมการตรวจสอบที่จะสนองความคาดหวังของผู้ถือหุ้น คณะกรรมการบริษัทและหน่วยงานกำกับดูแลภายนอกบริษัท ทั้งนี้ให้ยกเลิกกฎบัตรของคณะกรรมการตรวจสอบฉบับก่อนหน้านี้ทั้งหมด โดยกำหนดให้ใช้กฎบัตรของคณะกรรมการตรวจสอบฉบับนี้แทน ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้

1. นิยาม

“กรรมการอิสระ” หมายความถึง กรรมการที่ไม่มีส่วนร่วมบริหารงาน ไม่เป็นพนักงาน/ลูกจ้าง/ที่ปรึกษาที่ได้รับเงินเดือนประจำ / ผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม บริษัทย่อยลำดับเดียวกันหรือนิติบุคคลที่อาจมีความขัดแย้ง(ปัจจุบันและช่วง 2 ปีก่อนได้รับการแต่งตั้ง) ทั้งนี้ให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดในประกาศของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)

“พรบ.” หมายความถึง พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

2. เป้าหมาย

เพื่อช่วยสนับสนุนคณะกรรมการบริษัทให้บรรลุหน้าที่ความรับผิดชอบในการควบคุมดูแลเรื่องดังต่อไปนี้

  1. การจัดทำรายงานทางการเงินและการเลือกใช้นโยบายบัญชีที่เหมาะสม
  2. การปฏิบัติตามข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์ฯ และกฎหมายที่เกี่ยวข้อง
  3. การจัดการและการควบคุมความเสี่ยงทางธุรกิจ
  4. ความเพียงพอของระบบการควบคุมภายในและการตรวจสอบภายใน
  5. การทำรายการระหว่างกันกับผู้ที่เกี่ยวข้อง
  6. ผลการปฏิบัติงานของส่วนงานตรวจสอบภายใน และผู้สอบบัญชีและการจัดทำรายงานตามที่หน่วยงาน กำกับดูแลภายนอกต้องการ

3. องค์ประกอบของคณะกรรมการตรวจสอบ

  • 3.1 กรรมการตรวจสอบต้องเป็นกรรมการอิสระของบริษัท
  • 3.2 คณะกรรมการตรวจสอบต้องได้รับการแต่งตั้งจากคณะกรรมการบริษัท
  • 3.3 คณะกรรมการตรวจสอบต้องประกอบด้วย กรรมการอิสระอย่างน้อย 3 คน
  • 3.4 คณะกรรมการบริษัทคัดเลือกกรรมการตรวจสอบ 1 คนให้ดำรงตำแหน่งประธานกรรมการตรวจสอบ
  • 3.5 คณะกรรมการตรวจสอบเป็นผู้แต่งตั้งผู้จัดการส่วนงานตรวจสอบภายในเป็นเลขานุการ

4. คุณสมบัติของกรรมการตรวจสอบ

  • 4.1 คุณสมบัติทั่วไป: กรรมการตรวจสอบมีคุณสมบัติเป็นกรรมการอิสระดังนี้
    • 4.1.1 ถือหุ้นไม่เกินร้อยละ 0.5 ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงทั้งหมดของบริษัท บริษัทใหญ่บริษัทย่อย บริษัทร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท (โดยนับรวมการถือหุ้นของผู้ที่เกี่ยวข้องของกรรมการอิสระรายนั้น ๆ)
    • 4.1.2 ไม่เป็นหรือเคยเป็นกรรมการที่มีส่วนร่วมบริหารงาน ไม่เป็นพนักงาน /ลูกจ้าง /ที่ปรึกษาที่ได้รับ เงินเดือนประจำ /ผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม บริษัทย่อยลำดับเดียวกัน ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท
    • 4.1.3 ไม่เป็นบุคคลที่มีความสัมพันธ์ทางสายโลหิตหรือโดยการจดทะเบียนตามกฎหมายได้แก่บิดามารดา คู่สมรส พี่น้อง และบุตร รวมทั้งคู่สมรสของบุตรของผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ผู้มีอำนาจควบคุม หรือบุคคลที่จะได้รับการเสนอให้เป็นผู้บริหารหรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัทหรือบริษัทย่อย
    • 4.1.4 ไม่มีหรือเคยมีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับบริษัท บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัทในลักษณะที่เป็นการขัดขวางการใช้วิจารณญาณอย่างอิสระของตน ไม่เป็นหรือเคยเป็นผู้ถือหุ้นที่มีนัย หรือผู้มีอำนาจควบคุมของผู้ที่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับบริษัท บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท เว้นแต่จะได้พ้นจากการมีลักษณะดังกล่าวมาแล้วไม่น้อยกว่า 2 ปีก่อนเข้ารับตำแหน่ง
    • 4.1.5 ไม่เป็นหรือเคยเป็นผู้สอบบัญชีของบริษัท บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท และไม่เป็นผู้ถือหุ้นที่มีนัย ผู้มีอำนาจควบคุม หรือหุ้นส่วนของสำนักงานสอบบัญชี (บุคคลที่ได้รับมอบหมายจากสำนักงานสอบบัญชี หรือผู้ให้บริการทางวิชาชีพให้เป็นผู้ลงลายมือชื่อในรายงานการสอบบัญชี หรือรายงานการให้บริการทางวิชาชีพ ในนามของนิติบุคคลนั้น) ซึ่งมีผู้สอบบัญชีของบริษัท บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท สังกัดอยู่ เว้นแต่จะได้พ้นจากการมีลักษณะดังกล่าวมาแล้วไม่น้อยกว่า 2 ปีก่อนเข้ารับตำแหน่ง
    • 4.1.6 ไม่เป็นกรรมการที่ได้รับการแต่งตั้งขึ้นเพื่อเป็นตัวแทนของกรรมการของบริษัท ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นผู้ที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ เพื่อเป็นตัวแทนและดูแลผลประโยชน์ของกลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง
    • 4.1.7 ไม่ประกอบกิจการที่มีสภาพอย่างเดียวกัน และเป็นการแข่งขันที่มีนัยกับกิจการของบริษัทหรือ บริษัทย่อย
    • 4.1.8 สามารถปฏิบัติหน้าที่ แสดงความเห็นและรายงานผลการปฏิบัติงานตามหน้าที่ที่ได้รับมอบหมายจากคณะกรรมการบริษัทได้โดยอิสระ โดยไม่อยู่ภายใต้การควบคุมของผู้บริหารหรือผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัท รวมทั้งผู้ที่เกี่ยวข้อง หรือญาติสนิทของบุคคลดังกล่าว
  • 4.2 คุณสมบัติเฉพาะ: กรรมการตรวจสอบมีคุณสมบัติเฉพาะดังนี้
    • 4.2.1 ไม่เป็นกรรมการที่ได้รับมอบหมายจากคณะกรรมการบริษัทให้ตัดสินใจในการดำเนินกิจการของบริษัท บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม บริษัทย่อยลำดับเดียวกัน ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัท
    • 4.2.2 ไม่เป็นกรรมการของบริษัทใหญ่ บริษัทย่อย หรือบริษัทย่อยลำดับเดียวกัน เฉพาะที่เป็นบริษัทจดทะเบียน
    • 4.2.3 มีความรู้และประสบการณ์เพียงพอที่จะทำหน้าที่ในฐานะกรรมการตรวจสอบ ตามภารกิจที่ได้รับมอบหมาย
    • 4.2.4 กรรมการตรวจสอบไม่เป็นกรรมการในบริษัทจดทะเบียนอื่นเกินกว่า 5 บริษัท
    • 4.2.5 มีกรรมการตรวจสอบอย่างน้อย 1 ราย เป็นผู้มีความรู้และประสบการณ์ด้านการบัญชี หรือการเงินอย่างเพียงพอ สามารถทำหน้าที่ในการสอบทานความเชื่อถือได้ของงบการเงิน
    • 4.2.6 ได้รับการอบรมและเสริมสร้างความรู้อย่างต่อเนื่อง และสมํ่าเสมอในเรื่องที่เกี่ยวข้องต่อการดำเนิน งานของคณะกรรมการตรวจสอบ เพื่อให้ทันต่อการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นและได้เพิ่มพูนความรู้เกี่ยวกับการดำเนินงานของบริษัทอย่างต่อเนื่อง เพื่อเพิ่มประสิทธิผลของคณะกรรมการตรวจสอบ
    • 4.2.7 สามารถอุทิศเวลาและความคิดเห็นอย่างเพียงพอในการปฏิบัติงานในฐานะคณะกรรมการตรวจสอบ

5. การแต่งตั้ง

  • 5.1 คณะกรรมการบริษัทเป็นผู้แต่งตั้งกรรมการตรวจสอบโดยกรรมการตรวจสอบทุกรายจะต้องเป็นกรรมการบริษัท
  • 5.2 กรณีที่ตำแหน่งกรรมการตรวจสอบว่างลงเพราะครบวาระ หรือเหตุอื่นที่ทำให้กรรมการตรวจสอบไม่สามารถอยู่ได้จนครบวาระ ให้คณะกรรมการบริษัทหรือที่ประชุมผู้ถือหุ้นแต่งตั้งบุคคลที่มีคุณสมบัติครบถ้วนเป็นกรรมการตรวจสอบ เพื่อให้มีจำนวนกรรมการตรวจสอบครบถ้วนในทันที หรืออย่างช้าภายใน 3 เดือน นับแต่วันที่จำนวนสมาชิกไม่ครบ เพื่อให้เกิดความต่อเนื่องในการปฏิบัติงานของคณะกรรมการตรวจสอบอยู่ตลอดเวลา
  • 5.3 คณะกรรมการตรวจสอบหรือคณะกรรมการบริษัทเป็นผู้คัดเลือกกรรมการตรวจสอบ 1 ราย ให้ดำรงตำแหน่งประธานกรรมการตรวจสอบ
  • 5.4 ประธานกรรมการตรวจสอบ ควรเป็นผู้ที่มีคุณสมบัติเป็นผู้นำและสามารถนำการประชุมให้เป็นไปตามแนวทางที่ถูกต้อง วางแผนงานที่มีประสิทธิภาพ และให้ความมั่นใจในความมีประสิทธิผลโดยรวมของคณะกรรมการตรวจสอบ

6. วาระการดำรงตำแหน่ง

  • 6.1 กรรมการตรวจสอบมีวาระการดำรงตำแหน่งเป็นไปตามวาระการดำรงตำแหน่งกรรมการบริษัทคือ 3 ปี
  • 6.2 กรรมการตรวจสอบอาจได้รับการแต่งตั้งต่อไปตามวาระที่คณะกรรมการบริษัทอนุมัติ แต่ไม่เป็นการต่อวาระโดยอัตโนมัติ โดยกรรมการตรวจสอบสามารถดำรงตำแหน่งได้ไม่เกิน 3 วาระ (9 ปี)
  • 6.3 การครบกำหนดวาระของกรรมการตรวจสอบแต่ละคน กำหนดให้สิ้นสุดไม่พร้อมกัน เพื่อประโยชน์และความต่อเนื่องในการปฏิบัติงาน
  • 6.4 กรรมการตรวจสอบที่พ้นจากตำแหน่งตามวาระอาจได้รับการแต่งตั้งใหม่ได้ ไม่เกิน 2 วาระติดต่อกันและ สามารถต่อวาระได้อีกไม่เกิน 1 วาระทั้งนี้ให้มีผลตั้งแต่การแต่งตั้งกรรมการบริษัทในการประชุมผู้ถือหุ้นสามัญประจำปี 2557 เป็นต้นไป โดยไม่มีผลย้อนหลัง

7. การพ้นจากตำแหน่ง : กรรมการตรวจสอบพ้นจากตำแหน่งเมื่อ

  • 7.1 พ้นสภาพการเป็นกรรมการบริษัท
  • 7.2 ครบวาระการดำรงตำแหน่งกรรมการตรวจสอบตามที่กำหนด
  • 7.3 ลาออกก่อนครบวาระโดยจะต้องแจ้งและยื่นหนังสือลาออกต่อคณะกรรมการบริษัทล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 30 วัน และบริษัทต้องแจ้งการลาออกพร้อมส่งสำเนาหนังสือลาออกให้ตลาดหลักทรัพย์ฯทราบ
  • 7.4 ขอลาออก หรือถูกถอดถอนก่อนครบวาระการดำรงตำแหน่ง บริษัทต้องแจ้งการถูกถอดถอนพร้อมสาเหตุ ให้กับตลาดหลักทรัพย์ฯและสำนักงาน ก.ล.ต.ทราบเพื่อปรับปรุงฐานข้อมูลในระบบข้อมูลรายชื่อกรรมการ และผู้บริหารให้ถูกต้องตามความเป็นจริง โดยกรรมการตรวจสอบที่ถูกถอดถอนนั้นมีสิทธิชี้แจงถึงสาเหตุการถูกถอดถอนให้ตลาดหลักทรัพย์ฯทราบด้วย
  • 7.5 ต้องโทษจำคุกตามคำพิพากษาถึงที่สุด หรือคำสั่งที่ชอบด้วยกฎหมายให้จำคุก เว้นแต่ในความผิดที่กระทำด้วยประมาทหรือความผิดลหุโทษ
  • 7.6 ขาดคุณสมบัติของคณะกรรมการตรวจสอบ
  • 7.7 ตาย
  • 7.8 เป็นคนไร้ความสามารถหรือเสมือนไร้ความสามารถ
  • 7.9 เป็นบุคคลล้มละลาย

8. เลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบ

  • 8.1 เลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบได้รับการแต่งตั้งโดยความเห็นชอบจากคณะกรรมการตรวจสอบเพื่อช่วยเหลือการดำเนินงานของคณะกรรมการตรวจสอบเกี่ยวกับการนัดหมายการประชุมจัดเตรียมวาระการประชุม นำส่งเอกสารประกอบการประชุม จดบันทึกรายงานการประชุม และจัดทำรายงานการประชุม
  • 8.2 การแต่งตั้งเลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบ พิจารณาจากบุคคลที่มีความรู้ ความสามารถและประสบการณ์ในการปฏิบัติงาน รวมถึงความเป็นอิสระในการปฏิบัติหน้าที่เพื่อช่วยเหลือคณะกรรมการตรวจสอบ ซึ่งคณะกรรมการตรวจสอบได้พิจารณาแต่งตั้งจากหัวหน้างานตรวจสอบภายใน
  • 8.3 เลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบติดตามความคืบหน้าของการดำเนินการต่างๆ ตามรายงานการประชุมคณะกรรมการตรวจสอบ รวมทั้งปัญหาและอุปสรรคของการดำเนินการตามความเห็นหรือข้อสังเกตของคณะกรรมการตรวจสอบ เพื่อรายงานให้คณะกรรมการตรวจสอบรับทราบในที่ประชุมครั้งต่อไป รวมทั้ง
    (1) ต้องนำส่งระเบียบวาระการประชุมล่วงหน้าอย่างน้อย 7 วันก่อนวันประชุมทุกครั้ง
    (2) ต้องนำส่งเอกสารประกอบการประชุมให้แก่คณะกรรมการตรวจสอบล่วงหน้า ก่อนวันประชุมทุกครั้ง
    (3) ต้องนำส่งรายงานการประชุมทุกครั้งให้คณะกรรมการตรวจสอบพิจารณาล่วงหน้า ก่อนวันประชุมครั้งถัดไป

9. การประชุมของคณะกรรมการตรวจสอบ

วาระการประชุม

  • 9.1 การประชุมแต่ละครั้งมีการกำหนดวาระการประชุมไว้ล่วงหน้าอย่างชัดเจนและนำส่งเอกสารประกอบการประชุมให้คณะกรรมการตรวจสอบและผู้เข้าร่วมประชุมเป็นการล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 7 วันก่อนการประชุม เพื่อให้คณะกรรมการตรวจสอบมีเวลาในการพิจารณาเรื่องต่างๆ หรือเรียกขอข้อมูลประกอบการพิจารณาเพิ่มเติม
  • 9.2 การประชุมของคณะกรรมการตรวจสอบมีการพิจารณาในเรื่องต่าง ๆตามที่ได้รับมอบหมายจากคณะกรรมการบริษัท ได้แก่
    • (ก) การพิจารณางบการเงินและรายงานทางการเงินที่เกี่ยวข้อง หลักการบัญชีและวิธีปฏิบัติทางบัญชี การปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชี การเปลี่ยนแปลงนโยบายบัญชีที่สำคัญ และการพิจารณาร่วมกับผู้สอบบัญชีถึงปัญหา หรือข้อจำกัดที่เกิดขึ้นจากการตรวจสอบงบการเงิน เพื่อพิจารณาแนวทางแก้ไขปรับปรุงต่อไป
    • (ข) พิจารณาความเพียงพอของระบบการควบคุมภายใน (Internal Control) การตรวจสอบภายใน (Internal Audit) และการบริหารความเสี่ยง ได้แก่
      1. การทบทวนแผนการตรวจสอบภายในประจำปี (Audit Plan)ของบริษัท การสอบถามถึงขอบเขตการตรวจสอบที่ได้วางแผนไว้เพื่อให้มั่นใจว่าแผนการตรวจสอบดังกล่าว จะช่วยให้ตรวจพบโอกาสที่จะเกิดการทุจริตหรือข้อบกพร่องต่างๆของระบบการควบคุมภายในโดยให้ความสำคัญกับการทุจริตโดยผู้บริหารด้วย
      2. พิจารณาร่วมกับผู้ตรวจสอบภายในและผู้สอบบัญชีถึงการวางแผนเพื่อทบทวนวิธีการและการควบคุมการประมวลข้อมูลทางอิเล็กทรอนิกส์ สอบถามการรักษาความปลอดภัยเพื่อลดโอกาสการเกิดกรณีทุจริตหรือการใช้คอมพิวเตอร์ไปในทางที่ผิด โดยพนักงานบริษัท หรือบุคคลภายนอก
      3. พิจารณาร่วมกับผู้ตรวจสอบภายในถึงปัญหาหรือข้อจำกัดที่เกิดขึ้นในระหว่างการตรวจสอบ และทบทวนกระบวนการปฏิบัติงานของผู้ตรวจสอบภายใน เพื่อให้มีประสิทธิภาพและประสิทธิผลยิ่งขึ้น
      4. พิจารณาความเพียงพอของระบบบริหารความเสี่ยง โดยหารือร่วมกับฝ่ายจัดการ
    • (ค) พิจารณาทบทวนรายการที่อาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ เช่นรายการที่เกี่ยวโยงกันของบริษัท
    • (ง) พิจารณาการปฏิบัติตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์ฯหรือกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัท จรรยาบรรณธุรกิจ และจริยธรรม

จำนวนครั้งและระยะเวลาในการประชุม

  • 9.3 คณะกรรมการตรวจสอบมีการจัดประชุมปกติอย่างน้อยปีละ 4 ครั้ง ตามรอบระยะเวลาการจัดทำรายงานทางการเงิน
  • 9.4 ประธานกรรมการตรวจสอบสามารถเรียกประชุมคณะกรรมการตรวจสอบเพิ่มเติมเป็นพิเศษได้ หากมีการร้องขอจากกรรมการตรวจสอบ ผู้ตรวจสอบภายใน ผู้สอบบัญชีหรือประธานกรรมการบริษัท เพื่อพิจารณาประเด็นปัญหาที่จำเป็นต้องหารือร่วมกัน
  • 9.5 การประชุมคณะกรรมการตรวจสอบแต่ละครั้ง มีการอภิปรายประเด็น และซักถามปัญหา
  • 9.6 คณะกรรมการกรรมการตรวจสอบมีการประชุมเฉพาะกับผู้สอบบัญชีของบริษัทโดยไม่มีฝ่ายจัดการเข้าร่วมประชุมด้วย อย่างน้อยปีละ1 ครั้งโดยกำหนดให้วาระดังกล่าวเป็นวาระแรกๆของการประชุมในครั้งนั้น เมื่อเสร็จสิ้นวาระสามารถประชุมเรื่องวาระอื่นๆ ซึ่งเป็นวาระที่ต้องเชิญฝ่ายจัดการเข้าร่วมด้วย

ผู้เข้าร่วมประชุมและการออกเสียง

  • 9.7 กรรมการตรวจสอบควรเข้าร่วมประชุมคณะกรรมการตรวจสอบทุกครั้งหรือต้องมีกรรมการตรวจสอบ เข้าร่วมประชุมไม่น้อยกว่ากึ่งหนึ่งของจำนวนกรรมการตรวจสอบทั้งคณะ(อย่างน้อย 2 คน จึงจะถือว่าครบองค์ประชุม)
  • 9.8 กรรมการตรวจสอบอาจเชิญกรรมการหรือผู้บริหารของบริษัท หรือผู้สอบบัญชีเข้าร่วมประชุมในบางเรื่อง
  • 9.9 ในกรณีที่ประธานกรรมการตรวจสอบลาประชุมหรือไม่สามารถปฏิบัติหน้าที่ได้ ให้กรรมการตรวจสอบที่มาประชุม เลือกกรรมการตรวจสอบ 1 คนเป็นประธานในที่ประชุม
  • 9.10 กรรมการตรวจสอบ 1 คนมี 1 เสียงการวินิจฉัยชี้ขาดให้ถือเสียงข้างมากหากมีคะแนนเสียงเท่ากันให้ประธานในที่ประชุมออกเสียงเพิ่มขึ้นอีก 1 เสียงเป็นเสียงชี้ขาด
  • 9.11 กรรมการตรวจสอบรายใดมีส่วนได้เสียในเรื่องที่พิจารณา กรรมการตรวจสอบรายนั้นต้องไม่ร่วมพิจารณาให้ความเห็นในเรื่องนั้น (งดลงคะแนนเสียงในเรื่องนั้นๆ)
  • 9.12 เลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบควรเข้าประชุมด้วยทุกครั้ง
  • 9.13 เลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบ ไม่มีสิทธิออกเสียง

รายงานการประชุมคณะกรรมการตรวจสอบ

  • 9.14 มีการจัดทำรายงานการประชุมของคณะกรรมการตรวจสอบทุกครั้งโดยเลขานุการคณะกรรมการ ตรวจ สอบทำหน้าที่เป็นผู้จดรายงานการประชุม และเสนอรายงานการประชุมให้คณะกรรมการตรวจสอบพิจารณา
  • 9.15 ประธานกรรมการตรวจสอบหรือกรรมการตรวจสอบที่ได้รับมอบหมายเป็นผู้นำเสนอข้อมูลต่อที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท โดยหากกรรมการบริษัทมีประเด็นซักถาม ประธานกรรมการตรวจสอบและกรรมการตรวจสอบ มีหน้าที่เป็นผู้ชี้แจงเพิ่มเติม
  • 9.16 เลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบเป็นผู้ติดตามความคืบหน้าของการดำเนินการต่าง ๆ ตามรายงานการประชุมคณะกรรมการตรวจสอบ รวมทั้งปัญหาและอุปสรรคของการดำเนินการตามความเห็นหรือข้อสังเกตของคณะกรรมการตรวจสอบ เพื่อรายงานให้คณะกรรมการตรวจสอบรับทราบในการประชุมครั้งต่อไป

10. การรายงานของคณะกรรมการตรวจสอบ

  • 10.1 คณะกรรมการตรวจสอบต้องรายงานผลการดำเนินงานต่อที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท เพื่อทราบและพิจารณาอย่างน้อยไตรมาสละครั้ง
  • 10.2 จัดทำรายงานการปฏิบัติงานประจำปีของคณะกรรมการตรวจสอบ โดยแสดงรายการตามที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกำหนด และให้ลงนามโดยประธานกรรมการตรวจสอบ รวมทั้งเปิดเผยไว้ในรายงานประจำปีของบริษัททุกปี
  • 10.3 ในการปฏิบัติหน้าที่ของคณะกรรมการตรวจสอบหากพบหรือมีข้อสงสัยว่า มีรายการหรือการกระทำ ซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท คณะกรรมการตรวจสอบต้องรายงานต่อคณะกรรมการบริษัท เพื่อดำเนินการปรับปรุงแก้ไขภายในเวลาที่คณะกรรมการตรวจสอบเห็นสมควร รายการหรือการกระทำดังกล่าว ได้แก่
    • (10.3.1) รายการที่เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์
    • (10.3.2) การทุจริต หรือมีสิ่งผิดปกติ หรือมีความบกพร่องที่สำคัญในระบบการควบคุมภายใน
    • (10.3.3) การฝ่าฝืนกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์ หรือกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัท
  • 10.4 หากคณะกรรมการบริษัทหรือผู้บริหารไม่ดำเนินการให้มีการปรับปรุงแก้ไขรายการหรือการกระทำที่เข้า ลักษณะตามข้อ (9.3.1), (9.3.2) และ (9.3.3) ข้างต้น ภายในเวลาที่คณะกรรมการตรวจสอบเห็นสมควร กรรมการตรวจสอบคนใดคนหนึ่ง อาจรายงานว่ามีรายการหรือการกระทำตามที่กล่าวข้างต้นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์หรือตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

11. การประเมินผลคณะกรรมการตรวจสอบ (Self-Assessment)

คณะกรรมการตรวจสอบควรประเมินผลการปฏิบัติงานของตนเองเป็นรายคณะอย่างน้อยปีละ1 ครั้งและรายงานผลการประเมินตนเองต่อคณะกรรมการบริษัทเพื่อทราบและอาจพิจารณาให้ความเห็นเพิ่มเติม เพื่อนำมาปรับปรุงการดำเนินงานของคณะกรรมการตรวจสอบให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นและบรรลุวัตถุประสงค์

12. ค่าตอบแทนคณะกรรมการตรวจสอบ (Compensation)

ให้คณะกรรมการสรรหาและกำหนดค่าตอบแทน กำหนดค่าตอบแทนของกรรมการตรวจสอบเสนอต่อคณะกรรมการบริษัทเพื่อพิจารณา แล้วจึงเสนอต่อที่ประชุมผู้ถือหุ้นเป็นผู้พิจารณาอนุมัติ

13. หน้าที่และความรับผิดชอบของคณะกรรมการตรวจสอบ

  • 13.1 รายงานทางการเงิน
    • (1) สอบทานให้บริษัทมีกระบวนการจัดทำและการเปิดเผยข้อมูลในรายงานทางการเงินของบริษัทให้มี ความถูกต้อง ครบถ้วน เพียงพอ เชื่อถือได้และทันเวลา โดยการประสานงานกับผู้สอบบัญชีและผู้บริหารที่รับผิดชอบจัดทำรายงานทางการเงินทั้งรายไตรมาสและประจำปี
  • 13.2 รายการที่เกี่ยวโยงกัน และรายการที่อาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์
    • (1) พิจารณารายการที่เกี่ยวโยงกัน และรายการที่อาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ให้เป็นไปตามกฎหมาย และข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เพื่อให้มั่นใจว่ารายการดังกล่าวสมเหตุสมผล และเป็นประโยชน์สูงสุดต่อบริษัทฯ
    • (2) พิจารณาการเปิดเผยข้อมูลของบริษัทในกรณีที่เกิดรายการเกี่ยวโยง หรือรายการที่เกี่ยวข้องหรือรายการที่อาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ให้มีความถูกต้องและครบถ้วน
  • 13.3 การควบคุมภายใน (Internal Control)
    • (1) สอบทานให้บริษัทมีการควบคุมภายใน และระบบการตรวจสอบภายในที่เหมาะสมเพียงพอและมีประสิทธิผล รวมทั้งสอบทานรายการที่อาจก่อให้เกิดการทุจริตรายงานทางการเงิน
    • (2) พิจารณาผลการตรวจสอบ และข้อเสนอแนะของผู้สอบบัญชีและส่วนงานตรวจสอบภายใน เกี่ยวกับระบบการควบคุมภายใน และเสนอให้ฝ่ายบริหารปรับปรุงแก้ไขตามข้อเสนอแนะ รวมทั้งติดตามผลการดำเนินการตามข้อเสนอแนะนั้น
    • (3) พิจารณาความเป็นอิสระของหน่วยงานตรวจสอบภายใน และให้ความเห็นชอบในการพิจารณา แต่งตั้ง โยกย้าย เลิกจ้างหัวหน้างานตรวจสอบภายใน
    • (4) สอบทานและประเมินแผนการตรวจสอบภายในประจำปีให้สอดคล้องกับประเภท และระดับความเสี่ยงของบริษัท
    • (5) สอบทานความมีอิสระของผู้ตรวจสอบภายในในการเข้าถึงข้อมูลที่จำเป็นสำหรับงานตรวจสอบภายใน
    • (6) สอบทานรายงานจากหน่วยงานตรวจสอบภายในเกี่ยวกับการประเมินความมีประสิทธิภาพของระบบการควบคุมภายใน และหารือกับหน่วยงานตรวจสอบภายในเกี่ยวกับข้อสังเกตในรายงานดังกล่าว
  • 13.4 การตรวจสอบภายใน
    • (1) สอบทานให้บริษัทมีหน่วยงานตรวจสอบภายในที่มีความเป็นอิสระ และมีระบบการตรวจสอบภายในที่มีประสิทธิผล
    • (2) สอบทานกิจกรรมและอนุมัติกฎบัตรของส่วนงานตรวจสอบภายใน
    • (3) สอบทานให้หน่วยงานตรวจสอบภายในปฏิบัติตามแผนงานการตรวจสอบที่ได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการตรวจสอบ และสอบทานขอบเขตงานของหน่วยงานตรวจสอบภายใน
    • (4) สอบทานแผนการตรวจสอบภายในประจำปี ให้สอดคล้องกับประเภทและระดับความเสี่ยงของบริษัท
    • (5) จัดให้หน่วยงานตรวจสอบภายในปฏิบัติงานตามมาตรฐานการตรวจสอบภายใน
  • 13.5 ผู้สอบบัญชี
    • (1) พิจารณา คัดเลือก เสนอแต่งตั้งและเสนอค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี เพื่อให้ได้ผู้สอบบัญชีที่มีความเป็นอิสระ โดยคำนึงถึงความน่าเชื่อถือ ความเพียงพอของทรัพยากร ปริมาณงานตรวจสอบของสำนักงานตรวจสอบบัญชีนั้น และประสบการณ์ของบุคลากรที่ได้รับมอบหมายให้ตรวจสอบบัญชีของบริษัท รวมถึงผลการปฏิบัติงานในปีที่ผ่านมา ตลอดจนพิจารณาถอดถอนผู้สอบบัญชี
    • (2) ประชุมกับผู้สอบบัญชีอย่างน้อยไตรมาสละ1 ครั้ง หารือเกี่ยวกับประเด็นที่ผู้สอบบัญชีพบหรือมีข้อ สังเกตจากการตรวจสอบ /สอบทานงบการเงิน
    • (3) เข้าร่วมประชุมกับผู้สอบบัญชี โดยไม่มีฝ่ายจัดการเข้าร่วมประชุมด้วย อย่างน้อยปีละ 1 ครั้ง
    • (4) สอบทานรายงานของผู้สอบบัญชีที่จัดทำ เสนอให้ฝ่ายบริหารปรับปรุงแก้ไข และติดตามผลการดำเนินการตามข้อเสนอแนะนั้น
  • 13.6 การปฏิบัติตามกฏหมายและระเบียบที่เกี่ยวข้อง
    • (1) สอบทานให้บริษัทปฏิบัติตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์ฯและกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัท ตลอดจนระเบียบจรรยาบรรณของบริษัท
    • (2) ตรวจสอบข้อเท็จจริงเกี่ยวกับพฤติการณ์อันควรสงสัยที่ได้รับแจ้งจากผู้สอบบัญชีเกี่ยวกับการทุจริต หรือ การฝ่าฝืนกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติหน้าที่ของกรรมการและผู้บริหาร และรายงานผลการตรวจสอบเบื้องต้นต่อสำนักงาน ก.ล.ต.
  • 13.7 รายงานของคณะกรรมการตรวจสอบ
    • (1) คณะกรรมการตรวจสอบต้องรายงานผลการดำเนินงานต่อที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท เพื่อทราบ และพิจารณา อย่างน้อยไตรมาสละครั้ง
    • (2) คณะกรรมการตรวจสอบต้องจัดทำรายงานผลการดำเนินงานประจำปี โดยแสดงรายการตามที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกำหนด และให้ลงนามโดยประธานกรรมการตรวจสอบ รวมทั้งเปิดเผยไว้ในรายงานประจำปีของบริษัท
    • (3) ในการปฏิบัติหน้าที่ของคณะกรรมการตรวจสอบหากพบหรือมีข้อสงสัยว่า มีรายการหรือการกระทำซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท คณะกรรมการตรวจสอบต้องรายงานต่อคณะกรรมการบริษัท เพื่อดำเนินการปรับปรุงแก้ไขภายในเวลาที่คณะกรรมการตรวจสอบเห็นสมควร ได้แก่
      (3.1) รายการที่เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์
      (3.2) การทุจริต หรือมีสิ่งผิดปกติ หรือมีความบกพร่องที่สำคัญในระบบการควบคุมภายใน
      (3.3) การฝ่าฝืนกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์หรือกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัท
  • 13.8 ความรับผิดชอบอื่นๆ
    • (1) ปฏิบัติการอื่นใด ตามที่คณะกรรมการบริษัทมอบหมาย
    • (2) สอบทานกฎบัตรเป็นประจำทุกปีเพื่อพิจารณาความรับผิดชอบของคณะกรรมการตรวจสอบที่ กำหนดไว้ และเสนอให้พิจารณาปรับเปลี่ยนหากมีความจำเป็น
    • (3) มีหน้าที่ตามที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ประกาศกำหนดเพิ่มเติม
    • (4) กำกับดูแลให้มีกระบวนการรับแจ้งเบาะแสในกรณีที่พนักงานและผู้มีส่วนได้เสียกลุ่มต่างๆมีข้อสงสัยหรือพบเห็นการกระทำอันควรสงสัยว่ามีการฝ่าฝืน หรือไม่ปฏิบัติตามกฎหมาย ระเบียบ ข้อบังคับ จรรยาบรรณ หรือนโยบายการกำกับดูแลกิจการ เพื่อให้ความมั่นใจแก่ผู้แจ้งเบาะแสว่าบริษัทมีกระบวนการสอบสวนที่เป็นอิสระ และมีการดำเนินการในการติดตามที่เหมาะสม

กฎบัตรฉบับนี้ให้มีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 17 มิถุนายน พ.ศ. 2557 เป็นต้นไป

3. กฎบัตรส่วนงานตรวจสอบภายใน

กฎบัตรนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ผู้ปฏิบัติงานทุกระดับมีความเข้าใจโดยสรุปเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ ขอบเขต อำนาจ หน้าที่และความรับผิดชอบของส่วนงานตรวจสอบภายในขององค์กร

ความหมายของการตรวจสอบภายใน

" การตรวจสอบภายใน " เป็นหน้าที่งานเกี่ยวกับการประเมินผลอย่างอิสระที่จัดให้มีขึ้นในองค์กรเพื่อให้ บริการแก่องค์กรในการตรวจสอบและประเมินกิจกรรมต่างๆ วัตถุประสงค์ของการตรวจสอบภายในเพื่อช่วยผู้ปฏิบัติงานในองค์กรให้ทำงานในหน้าที่ความรับผิดชอบของแต่ละคนได้อย่างมีประสิทธิภาพ และเพื่อให้ได้ผลตามวัตถุประสงค์ โดยผู้ตรวจสอบภายในจะทำหน้าที่วิเคราะห์ ประเมิน ให้ข้อเสนอแนะ ให้คำปรึกษา และให้ข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมที่สอบทานวัตถุประสงค์ของการตรวจสอบภายใน รวมถึงการส่งเสริมให้มีการควบคุมอย่างมีประสิทธิภาพ ภายใต้ค่าใช้จ่ายที่เหมาะสม

วัตถุประสงค์

  1. เพื่อให้การช่วยเหลือผู้ปฏิบัติงานทุกระดับขององค์กรให้สามารถปฏิบัติหน้าที่ได้อย่างมีประสิทธิผล โดย ส่วนงานตรวจสอบภายในจะทำการวิเคราะห์ ประเมิน ให้ข้อเสนอแนะ คำปรึกษา และข้อมูล เพื่อเป็นการสนับสนุนแก่ผู้ปฏิบัติงาน
  2. เพื่อสนับสนุนให้มีการควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพ ภายใต้ค่าใช้จ่ายที่เหมาะสม

ขอบเขต

ขอบเขตของการตรวจสอบภายใน ได้แก่ การทดสอบการประเมินความเพียงพอและความมีประสิทธิภาพของระบบการควบคุมภายในขององค์กร รวมทั้งคุณภาพของการปฏิบัติงานภายในองค์กร โดยขอบเขตการปฏิบัติงานของผู้ตรวจสอบภายในมีดังนี้

  1. สอบทานและรายงานความเชื่อถือได้และความครบถ้วนของข้อมูลทางการเงิน การปฏิบัติงานตลอด จนวิธีการที่ใช้วินิจฉัยและวัดผล
  2. สอบทานระบบงานที่มีผลกระทบสำคัญต่อการดำเนินงานและการรายงาน ว่าได้มีการปฏิบัติที่สอดคล้องกับนโยบาย แผนงาน ระเบียบปฏิบัติที่วางไว้ รวมทั้งกฎหมายที่เกี่ยวข้อง
  3. สอบทานระบบการควบคุมภายในที่องค์กรนำมาใช้ปฏิบัติ
  4. ประเมินว่าการใช้ทรัพยากรขององค์กรเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพและคุ้มค่า
  5. สอบทานการดำเนินงานหรือแผนงาน เพื่อให้แน่ใจว่า สอดคล้องกับวัตถุประสงค์และเป้าหมายที่วางไว้ และมีการปฏิบัติงานตามแผนที่กำหนด

ประเภทของการตรวจสอบภายใน

การตรวจสอบทางการเงิน (Financial Auditing) เป็นการตรวจสอบความถูกต้องเชื่อถือได้ของข้อมูลทางการเงิน ครอบคลุมการดูแลป้องกันทรัพย์สิน และประเมินความเพียงพอของระบบการควบคุมภายในของระบบงานต่างๆ

  1. การตรวจสอบการปฏิบัติการ (Operational Auditing) เป็นการตรวจสอบการปฏิบัติงานของหน่วยงาน ระบบงานตลอดจนวิธีปฏิบัติงานแต่ละกิจกรรมตามที่ฝ่ายบริหารกำหนดไว้โดยมุ่งเน้น
    - ความมีประสิทธิภาพ (Efficiency)
    - ความประหยัด (Economy)
    - ความมีประสิทธิผล (Effectiveness)
  2. การตรวจสอบการบริหาร (Management Auditing) เป็นการตรวจสอบระบบการควบคุมด้านบริหาร (Management Control) เช่น การวางแผนการบริหารงบประมาณ การกำกับดูแล และการสอบทานและควบคุมงานของผู้บริหาร
  3. การตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนด (Compliance Auditing ) เป็นการตรวจสอบการปฏิบัติงานต่างๆขององค์กรว่าเป็นไปตามข้อกำหนดทั้งจากภายนอกและภายในขององค์กร ได้แก่ กฎหมาย ระเบียบปฏิบัติ มาตรฐาน นโยบาย แผนงาน และวิธีการที่กำหนดไว้
  4. การตรวจสอบระบบงานสารสนเทศ (Information System Auditing) เป็นการตรวจสอบงานที่ใช้ระบบสารสนเทศในการดำเนินงาน เพื่อให้ทราบถึงความน่าเชื่อถือของข้อมูลและความปลอดภัยของระบบ
  5. การตรวจสอบพิเศษ (Special Auditing) เป็นการตรวจสอบในกรณีที่ได้รับมอบหมายจากฝ่ายบริหาร หรือกรณีที่มีการทุจริต หรือการกระทำที่ส่อไปในทางทุจริต ผิดกฎหมาย หรือกรณีที่มีเหตุอันควรสงสัยว่าจะมีการกระทำที่ส่อไปในทางทุจริตหรือประพฤติมิชอบเกิดขึ้น

อำนาจ

  1. ผู้ตรวจสอบภายในมีอิสระในการตรวจสอบตามที่เห็นควร ตามมาตรฐานการประกอบวิชาชีพตรวจสอบภายใน
  2. ผู้ตรวจสอบภายในมีสิทธิที่จะขอเข้าทำการตรวจสอบทรัพย์สินและกิจกรรมต่างๆ ขององค์กร รวมทั้ง หนังสือ บัญชี และเอกสารประกอบการบันทึกบัญชี จดหมายโต้ตอบและรายงานต่างๆที่เกี่ยวข้อง
  3. ผู้ตรวจสอบภายในสามารถขอให้ผู้รับการตรวจสอบ ให้ข้อมูล และคำชี้แจงในเรื่องที่ทำการตรวจสอบ

หน้าที่และความรับผิดชอบ

  1. จัดทำแผนการตรวจสอบประจำปีของบริษัทฯ และบริษัทย่อย เพื่อขออนุมัติต่อคณะกรรมการตรวจสอบ โดยให้สอดคล้องกับความเสี่ยง ระดับของการควบคุมภายใน ความถี่ในการตรวจสอบที่ผ่านมา และนโยบายที่กำหนด
  2. ประเมินความเพียงพอและประสิทธิภาพของการควบคุมภายใน ของระบบงานต่างๆ พร้อมทั้งวางแผนการตรวจสอบและควบคุมให้มีการปฏิบัติงานตามแผนที่กำหนด
  3. สอบทานความถูกต้องเชื่อถือได้ของข้อมูล โดยเฉพาะ Financial Audit และ Compliance Audit หรือเรื่องที่เห็นสมควร
  4. รายงานผลการตรวจสอบและแนวทางในการปรับปรุงต่อฝ่ายบริหารและคณะกรรมการตรวจสอบตามวาระที่กำหนด กรณีมีประเด็นสำคัญให้รายงานผลต่อฝ่ายบริหารได้ทันที
  5. ปฏิบัติงานอื่นที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบภายใน ตามที่ได้รับมอบหมายจากฝ่ายบริหารหรือคณะกรรมการตรวจสอบ
  6. ประสานงานและกำกับดูแลงานการติดตามและการควบคุมอื่น เช่น การบริหารความเสี่ยง การปฏิบัติตามกฎระเบียบความปลอดภัย หลักจรรยาบรรณ และสภาพแวดล้อม
  7. ปฏิบัติงานตรวจสอบเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ของบริษัทฯ เพื่อให้ความเชื่อมั่นแก่ฝ่ายบริหาร

การปฏิบัติงานตรวจสอบ

  1. ตรวจสอบหน่วยงานต่างๆขององค์กรเป็นระยะๆ เพื่อพิจารณาว่าได้มีการปฏิบัติงานตามแผนงาน นโยบาย เป้าหมาย และวัตถุประสงค์ขององค์กร ตลอดจนระเบียบปฏิบัติและกฎหมายที่เกี่ยวข้อง
  2. เมื่อการตรวจสอบเสร็จสิ้นสมบูรณ์ หัวหน้าทีมตรวจสอบภายใน ต้องจัดให้มีการประชุมปิดงานตรวจสอบร่วมกับผู้บริหารของหน่วยงานที่ถูกตรวจสอบ เพื่อชี้แจง หารือ แลกเปลี่ยนความคิดเห็นเกี่ยวกับข้อเท็จจริงและข้อบกพร่องที่ตรวจพบ และมาตรการแก้ไขปรับปรุงก่อนที่จะนำเสนอในรายงานผลการตรวจสอบ
  3. รายงานผลการตรวจสอบเป็นลายลักษณ์อักษร อธิบายถึงวัตถุประสงค์ ขอบเขตของการตรวจสอบ ข้อบกพร่องที่ตรวจพบ และข้อเสนอแนะเพื่อการแก้ไขปรับปรุง
  4. ผู้ตรวจสอบภายในต้องติดตามผลการปฏิบัติตามข้อเสนอแนะในรายงานผลการตรวจสอบและติดต่อประสานงานกับผู้รับการตรวจสอบและให้คำแนะนำในการแก้ไขปรับปรุงให้ถูกต้อง
  5. หัวหน้าส่วนงานตรวจสอบภายใน ต้องพัฒนาบุคลากรที่ทำหน้าที่ตรวจสอบให้มีความรู้ความสามารถ และมีประสบการณ์เพียงพอในการที่จะดำเนินการตรวจสอบเรื่องต่างๆ
  6. ผู้ตรวจสอบภายในต้องปฏิบัติหน้าที่ด้วยความซื่อสัตย์ สุจริต มีคุณธรรม มีมนุษย์สัมพันธ์ดี วางตัวเป็นกลาง รู้จักกาลเทศะ มีทัศนะคติที่ดีต่อเพื่อนร่วมงาน
  7. ปฏิบัติตามจรรยาบรรณของผู้ประกอบวิชาชีพตรวจสอบภายใน (Code of Ethics)

ประกาศ ณ วันที่ 17 มิถุนายน 2557

Code of Conduct

Code of Conduct

To comply with the company’s good governance practice, the code of conduct is defined. The company’s directors, management and employee must follow the code and treat it as corporate value and culture; to enable effective management, fairness and transparency in the operation. As a result, this will boost the confidence of shareholders and all stakeholders, and will be the ground for firm and sustainable development.

The code of conduct is a good practice for operating and is a standard behavior that all KCE’s personnel must follow, to assure that management in all business sectors is going forward in the same direction, morally, transparent, and accountably. The Company’s Board of Directors has defined the code of conduct for guideline as follows:

Code of conduct for the Directors and Executives

Being the role model in behavior and performing their duties with honesty and maintain equitable interest of all stakeholders, the directors, executives must strictly adhere to the core code of conduct as listed below:

  • Perform duties according to the law, rules, regulations, and relevant policies in conducting business.
  • Perform duties with honesty, due attention, prudence, ethics, and corporate value for the maximum benefits of the company and the stakeholders.
  • Devote time to work with the utmost knowledge and ability to achieve the best company’s performance.
  • Treat equitably to all related persons to the company and avoid conflicts of interest with the company, whether directly or indirectly.
  • Refrain from giving or accepting items, or both; from giving or accepting entertainment or benefits, or both, from the company’s business partners or those related to its business, except when this is done for the company’s proper business interests or is done during customary occasions, for reasonable values. For cash or an item exceeding three thousand baht in value, the receipt must turn it down and return it.
  • Do not use one’s authority to reap personal benefit.
  • Maintain one’s dignity so as to be respectable in society; behave properly according to one’s role and authority and jointly create unity among workforce.
  • Avoid behavior regarding sexual harassment.
  • Treat others with kindness; respect the rights and dignity of others; honor others. Refrain from disclosing or criticizing on others, whether related to their personal or other matters, to harm them or the company’s reputation as a whole.
  • Keep confidential information of the company and the stakeholders through measures against leaks to unrelated people even after ending employment with the company, except in compliance with the law or under commitment.
  • Do not buy, sell, transfer, or receive transfer of the company’s assets by taking advantage of undisclosed inside information for one’s own benefit or the benefit of others.

Employees

  • Perform duties according to the law, rules, regulations, and relevant policies.
  • Adhere to honesty, fairness, and ethics in performing duties and report true and complete.
  • Perform duties with care, responsibility, caution, and dedication for the company’s maximum benefit.
  • Continuously improve work under responsibility.
  • Maintain one’s dignity so as to be respectable in society; behave properly according to one’s role and authority and maintain god inter-personal relationship.
  • Treat others with good manner and kindness; respect the rights and dignity of others; honor others.
  • Open to others’ opinions with reason and without bias.
  • Create unity and provide assistance for the overall benefit of work, society, and the country.
  • Use the company’s asset for the utmost economic and benefit; and keep good maintenance against damage or lost.
  • Keep confidential information of the company, customers and business partners through measures against leaks to unrelated people even after ending employment with the company, except in compliance with the law or under commitment.
  • Abstain from using information obtained at work to unlawfully seek one’s own benefit or benefit of others.
  • Abstain from acting or giving opinions to outsiders, the media, the social media, or other social networks on any subject that may affect the company’s reputation and image.

Stakeholders

To promote KCE to be an efficient company and accountable for stakeholders, the directors, executives, and all employees must adhere to the code of conduct towards the stakeholders and follow practice guideline as below:

  • Treatment of shareholders
    • Perform duties with utmost integrity and fairness to both the major and minority shareholders and related party’s interest.
    • Strictly adhere to the resolutions of shareholders’ meetings. If one cannot adhere to the resolutions of the shareholders’ meeting, one must inform the shareholders without delay or call for a shareholders’ meeting to approve an important issue that is not under the authority of the board of directors or the management.
    • Oversee that all stakeholders equally receive basic rights.
    • Committed to growth with quality and stability so that the shareholders get sustainable returns through the company’s efficient performance and high benefit.
    • Disclose information regarding the company’s position and performance to the shareholders equally and consistently; in a complete, correct, and timely manner.
  • Treatment of employees
    • Provide fair employment conditions so that employees may receive proper compensations according to their knowledge, responsibilities, ability, potential, and performance, in line with the company’s performance and comparable to other companies in the same business.
    • Provide a process of selection, appointment, transfer, welfare, awards, termination of employment, and punishment of employees, based on transparency, accountability, honesty, and fairness, which is base on individual knowledge, capability other appropriateness, including performance.
    • Open opportunity for all employees to perform at their utmost capability, and provide proper compensation base on individual performance, as well as on the company operating results, both in short-term and long-term. The compensation includes wage and salary, bonus, incentive pay base on achievement to target output or target scrap rate from production process, and in form of an offering to buy the company stock in the ESOP project for management and employees.
    • Promote training and employee development programs to develop potential for employees at all levels continuously so that they are knowledgeable, skillful and possess morality and proper attitude toward work and the company.
    • Treat employee fairly and encourage employees to widely and continuously develop and exchange knowledge and ability.
    • Oversee a working environment that is safe to health, life, and property of employees.
    • Provide key information to employees so that they may be aware of the company’s performance and actual situations.
    • Encourage dialogue between the company and the employees or representatives of the employees to present information to the company’s decision-makers so as to improve the quality of the workplace in view of joint development.
    • Equally respect the rights of expression of all employees without intervention; also, set up a process of hearings and complaints in a proper and fair manner.
    • Promote supporting activities so that employees may have a balanced life, whether related to work, education, recreation, or family.
    • Promote ongoing training in job-related subjects.
    • Promote employee’s understanding of the code of conduct and roles to promote compliance with the code throughout the company.
  • Treatment of customers
    • Commit to ensure the satisfaction of the customers with quality goods, according to safety on health, life, property and proper technology, including continuously improvement to a high standard.
    • Respect promises or agreements with customers with fairness. If such promises or agreements cannot be kept, one must promptly negotiate with the customers in advance so as to solve problems or avoid damage.
    • Behave towards all customers with equality and without discrimination.
    • Disclose information to customers in a complete, correct, timely and sufficient manner, without concealing, distorting, giving false or misleading information, as well as maintaining sustained cordial relationship.
    • Systematize customer service and initiate a communication channel for customers’ comment or complaint, while doing the best to promptly address the issue.
    • Refrain from exploiting customer’s confidential information for personal or others’ benefits.
  • Treatment of business partners
    • Respect promises, agreements or conditions with business partners with fairness. If the promises or agreements cannot be kept, one must promptly negotiate with the partners in advance so as to solve problems or avoid damage.
    • Maintain sustainable relationship with business partners, including cooperation in economy, society, and the environment.
    • Oversee the transparency of the procurement and service systems by treating all business partners with equality and fairness according to the company’s regulations.
    • On procurement, one should not specify the qualifications of goods or services of any particular business partner or to intentionally specify the qualifications with the favor towards the particular goods or services, except in the case of necessity with sufficient supporting reason.
    • Provide the same details of information and conditions to all business partners.
    • Refrain from demanding or accepting or paying improper commercial benefits to business partners.
    • Check the delivered goods or finished work and pay the goods or services in a correct and speedy manner.
  • Treatment of creditors
    • Strictly respect promises, agreements or conditions with creditors. If the promises or agreements cannot be kept, one must promptly negotiate with the creditors in advance so as to solve problems or avoid damage.
    • Manage work to ensure the creditors of the company’s financial status and good record of loan repayment.
    • Manage the loans according to the objective of the borrowing; abstain from using the loans in the way that may cause damage to the company.
    • Disclose information regarding the company’s financial position or other related information to the creditors in a complete, correct, and timely and consistently manner.
  • Treatment of business competitors
    • Refrain from dishonestly or improperly seeking confidential information of business competitors.
    • Perform duties under the framework of fair competition.
    • Abstain from slandering business competitors through false or improper claims.
    • Promote exchange of information useful to the overall development and management of shopping complexes so as to strengthen the business and help sustain the economy, society, the environment, and the country.
  • Treatment of society, communities, and the environment
    • Strictly adhere to the relevant law, rules, orders, and regulations and try to upgrade the implementation to be of higher standard than specified by law if, by so doing, we will benefit society, communities, the environment, and the country.
    • Prevent damage caused by the company’s business to society, communities, and the environment.
    • Create awareness among all employees and the company’s stakeholders of the continuous responsibility towards society, communities, and the environment.
    • Refrain from supporting activities that harm or threaten society or morality and/or promote vices.
    • Conduct business while taking into account efficient use of resources.
    • Conduct business in parallel with making people in society, communities, and all stakeholders to be good, cultured, and ethical; also, promote education and other public activities as well as energy saving and environmental protection.
    • Use knowledge acquired from experience in corporate social responsibility to develop and innovate ideas so as to add value to the business and society.
    • Cooperate with the government and relevant agencies on any event with impact(s) on society, communities, and the environment as a result of its business.
Policies & Practice Guidelines

Policies concerning treatment of company

1. Policy on respect of law and principles of human rights

  • 1.1 Thoroughly understand and strictly obey the law relating to one’s own duties and responsibility. If in doubt, seek advice from the legal department or a legal adviser. Avoid acting based on one’s own interpretation.
  • 1.2 When working abroad, study the law, customs, traditions, and cultures of that country before undertaking any activity concerning the company’s business so as not to violate them.
  • 1.3 Promote and respect the protection of human rights, and ensure that the company’s business is in line with human rights concerning forced labor or child labor.
  • 1.4 Respect and provide fair treatment to all stakeholders based on fairness, human dignity, non-discrimination of origin, race, gender, age, skin color, religion, physical state, status, or birth.
  • 1.5 Promote compliance with human rights within the company and encourage subsidiary companies, investors, business partners, and all stakeholders to observe the international standards of the principles of human rights.
  • 1.6 Protect the rights of stakeholders affected by the violation of their rights as a result of the company’s operation by considering compensation no lower than the rate stipulated by law.

2. Policy on maintaining and using inside information

  • 2.1 Maintain material business information as well as confidential information of the company and stakeholders with utmost seriousness and within a limited circle, without disclosing it to insiders or outsiders even in the case of retirement, resignation, or termination of work with the company, except as stipulated by the law or resolutions of the directors.
  • 2.2 Employees must not use the company’s inside information that has not been disclosed to the public for their own interest or for the interest of others.
  • 2.3 Outsiders with the opportunity to handle or have access to confidential information must sign a Confidentiality Agreement to ensure that they are careful to keep the confidentiality and inside information, as applied to employees.
  • 2.4 The disclosure of material information must be made by an authorized person. When receiving questions about material business information without the authority to disclose it, one must refer to an authorized person.
  • 2.5 In case of rumors or news affecting stock transactions or the decision to invest in the company’s stocks, the company must clarify such rumors or news as promptly as possible.
  • 2.6 In case of irregular stock transactions due to the leak of its information not yet disclosed by insiders, such insiders who leaked the information are considered violators of the company’s rules and may be punished by relevant law.

3. Policy on responsibility for the company’s assets

  • 3.1 Keep assets functional and protect them against damage or loss.
  • 3.2 If the assets under the responsibility of an employee or any person are damaged or lost, that person must take joint responsibility with the company as stipulated by the company’s rules, regulations, and policies.
  • 3.3 Use the company’s assets for business with economy and awareness of the value for maximum benefit, taking into account environmental protection and energy conservation.
  • 3.4 Refrain from using the company’s assets for personal interests or the interests of other persons, whether directly or indirectly.
  • 3.5 On leaving the company, all employees must return assets used in their business including the information used for work, results of work, and inventions to the company, in any form it was kept. Moreover, they must not record, copy, or photocopy the information for dissemination or for personal gains without the company’s consent.

4. Policy on intellectual properties

  • 4.1 The company must conduct business and encourage employees to obey the law or regulations on intellectual property rights, whether in trademarks, patents, copyrights, commercial secrets, or other intellectual properties as stipulated by law.
  • 4.2 All employees have the right and support to independently invent work under relevant law, by which the work that is the result of duty or work using the company’s information or work done specifically for the company, is considered the company’s asset except the company’s explicit allowance that the work belongs to the creator, inventor, researcher, or other persons.
  • 4.3 Cultivate employees’ awareness of the importance of respecting intellectual property rights, whether involving direct operation of work or daily life.
  • 4.4 Relevant persons must ensure that the application of the findings of research or information in their work respects others’ intellectual property rights.

5. Policy on information security

  • 5.1 The use of the company’s information system must be for the sole purpose of business. The information system is considered the company’s asset, so users cannot expect privacy and must avoid using it outside business operation.
  • 5.2 Strictly adhere to the Information Security Policy and Information Security Standards as well as law, rules, regulations, and relevant policies.
  • 5.3 The owner of the information must classify confidentiality levels as appropriate to the reference of the Information Security Standards. Such classification takes into account the necessity to protect the information for business purposes and impacts if the information is leaked or if the regulations, law, and binding contracts are modified. The levels of confidentiality can change depending on the decision of the owner of the information.
  • 5.4 Employees facing an emergency case that may affect business operation and stability of the information system or encounter vulnerability of the system, whether technical or operational, or anything that may cause risk to the company must promptly inform the information technology department.
  • 5.5 The internet media and computer system must be used only as necessary and for business.
  • 5.6 The internet media must not be used to cause damage to the company’s computer and internet systems.
  • 5.7 The internet media, computer system, or other equipment must not be used to improperly search for, disseminate, or keep information, contrary to morality and the Computer Crime Act B.E. 2550 (2007), relevant law, rules, regulations, or policies.
  • 5.8 Use copyrighted computer programs and contact the information technology department for the installment of additional computer programs for business if necessary.
  • 5.9 Keep confidential the company’s access codes (passwords) to the computer system and programs so that outsiders cannot have access to it.
  • 5.10 If the company allows the hiring of temporary employees, student trainees, agencies, companies, sellers, business partners, contractors, advisers, the company’s customers, and the company’s non-employees to have access to its information system, the supervisors of the unit must monitor the use by such persons against the rules, regulations, and policies.
  • 5.11 Cooperate in the monitoring, control, and any action to ensure the security of the information system.

Policies concerning the conflict of interest

6. Policy on managing conflicts of interest

  • 6.1 Refrain from competing with the company, whether directly or indirectly.
  • 6.2 Avoid making connected transactions involving oneself or related parties that may cause conflicts of interest with the company.
  • 6.3 Ensure that the company strictly complies with the criteria, methods, and the disclosure of connected transactions as stipulated by law or a monitoring agency and under the company’s regulations.
  • 6.4 Stakeholders must not take part in the consideration of connected transactions involving themselves that may cause conflicts of interest.
  • 6.5 If it is necessary to make connected transactions, transactions must be in accordance with the general business conditions as approved by the board, based on transparency and fairness, as if done with outsiders and taking into account the company’s maximum benefit.
  • 6.6 If the connected transactions are against general business conditions as approved by the board or if their nature or sizes exceed the authority of the management, they must be submitted to the Audit Committee for checking and providing opinions before seeking approval of the board or shareholders.

7. Policy against fraud and corruption

  • 7.1 Set up effective and proper internal control and risk management systems to prevent fraud as well as improper actions of employees and outsiders related to the company.
  • 7.2 Cultivate the value of honesty and responsibility as a corporate culture, including upgrading the value that fraud is unacceptable.
  • 7.3 Set up a mechanism to report transparent and correct financial status under internationally recognized accounting standards.
  • 7.4 Prepare communication channels for employees and related persons to report dishonest or illegal practices and make suggestions or file complaints in case of fraud with a measure to protect the rights of the whistle-blower.
  • 7.5 Define a preventive measure for giving or receiving gifts, assets, or other benefits, receptions, or excessive expenses that are out of line with the company’s criteria or violation of the relevant law.
  • 7.6 Define preventive measures against bribes of any kind, whether for facilitation or for relationship of all kinds of business, directly or indirectly.
  • 7.7 Transparent and fair procurement with the public sector or state enterprises, whether domestic or international, must follow the rules and regulations, as well as correct procedures.
  • 7.8 Donation for charity or support money of any kind must be based on transparency and compliance with relevant law.
  • 7.9 Encourage the exchange of knowledge, experience, and best practices with peer companies, including all stakeholders for joint implementation of and participation in activities against corruption organized by the company, associations, chambers of commerce, or other monitoring agencies.

Policies concerning Safety, Health and Environment

8. Policy on society, communities, and the environment

  • 8.1 Base business on ethics and responsibility towards society, communities, and the environment.
  • 8.2 Participate in the development of the community doing business and the overall society, whether in economic, social, community, or environmental aspects.
  • 8.3 Encourage employees to selflessly act as volunteers and responsibility towards society.
  • 8.4 Encourage sustainable activities benefiting society, communities, and the environment under the following directions:
    • Activities in line with the company’s business operation
    • Activities that can be implemented continuously and concretely
    • Activities that truly benefit society, communities, and the environment in the long run
    • Activities that encourage educational development and continuous learning
  • 8.5 Encourage employment, skill development for labor, as well as conservation of the arts and culture in the community where the company’s business is situated.
  • 8.6 Encourage the networking of the people sector, monitor and participate in social activities, exchange and transfer of technology, as well as alleviation of hardship caused by natural disasters.
  • 8.7 Abide by the law, rules, and regulations relating to the environment in operating the business.
  • 8.8 Manage business to prevent and control environmental impacts.
  • 8.9 Continuously assess and monitor potential environmental impacts arising from business operation.
  • 8.10 Continuously develop and improve environmental management, whether in energy saving, alternative energy, resource conservation, recycling, or proper treatment of waste and dangerous waste.

9. Policy on energy conservation

  • 9.1 Respect the law, rules, and other regulations relating to energy conservation in operating the business.
  • 9.2 Prevent, avoid, and control risky activities concerning energy inefficiency.
  • 9.3 Continuously review and improve policies, objectives, performance, and business plans.
  • 9.4 Provide good understanding to all stakeholders on energy conservation including support, cooperation, dissemination, public relations of activities concerning energy conservation to agencies, the public sector, society, and the public.
  • 9.5 Cultivate knowledge of energy conservation to create innovations beneficial to the business.

10. Policy on safety and occupational health

  • 10.1 Respect the law, rules, and other regulations concerning safety and occupational health in operating business.
  • 10.2 Arrange for sufficient, efficient practices and action plans on safety and occupational health.
  • 10.3 Arrange for sufficient, efficient, and proper security and alarm systems within the offices and factories under the company’s management.
  • 10.4 Prevent and control risk that may cause loss due to accidents, injuries, or illness from work, lost or damaged property, improper working methods, and other potential mistakes.
  • 10.5 Sufficiently and efficiently arrange for public relations and communication to bring about understanding and disseminate information on safety and occupational health to employees as well as stakeholders.
  • 10.6 Continuously and regularly assess and monitor work on safety and occupational health relating to business.
  • 10.7 Arrange for continuous and regular preparation in case of emergencies that may cause disruption to business operation or cause damage to the company’s reputation and image.

Others important policies

11. Policy on internal control and internal audit

  • 11.1 Properly and sufficiently develop an internal control system to ensure that the company conducts business by taking into account efficiency and effectiveness of the operation, reliability and correctness of financial statements and compliance with relevant law, rules, and regulations.
  • 11.2 Set up an internal audit as a key mechanism to measure the appropriateness and sufficiency of the internal control system and risk management.
  • 11.3 Cultivate knowledge, understanding, and awareness of the criticality of adherence to the internal control and internal audit systems among all employees.
  • 11.4 All employees must adhere to the internal control and internal audit systems as part of their work to ensure efficiency, effectiveness, correctness, and reliability.
  • 11.5 The Audit Committee is responsible for regularly following up and checking the appropriateness and sufficiency of the internal control system in line with the actual business situations.

12. Policy on political participation

  • 12.1 Exercise one’s own right as a good citizen according to the constitution and relevant law.
  • 12.2 Avoid participating in any activity and expressing views that may purport that the company is involved in or supports any political party or any power group that may lead to disunity in the company and the country.
  • 12.3 Refrain from using the company’s assets to support any political party or any power group in exchange for special treatment or undue benefits.

13. Policy on Training and Development

  • 13.1 Support the continued knowledge and potential development for employees at all levels, through policy and procedure of Human Resources Department.
  • 13.2 Establish a training plan in each year for all employees to strengthen their knowledge and useful skills to perform the job, including training for management knowledge and leadership skill.
  • 13.3 Set up the Career Path, in parallel with the Training Roadmap for proper learning and skill development required for each position.
  • 13.4 Secure job via a promotion, and that base on their knowledge and capability in performing the job.
  • 13.5 Provide opportunity for a competency transfer of new technology, modern machine and tools for production.
  • 13.6 Support further study and provide educational fund for potential development either on academic or technical knowledge as appropriate.
  • 13.7 Conduct assessment on the Personal development plan, regularly review and keep the curriculum up-to-date. The training and development program is jointly responsible by concerned management, employee and the HR Department.
Whistle-blowing and Complaints

1. Whistle-blowing and complaints

In order to encourage stakeholders, both internal and outside the company, to participate in the corporate governance principles, should employees or stakeholders suspect any unlawful activities or those in violation of the law, rules, regulations, code of business conduct, or corporate governance principles, they can undertake whistle-blowing or file complaints with detailed evidence to the company or relevant agencies via the following channels:

Audit Committee

Email : information@kce.co.th
Audit Committee
KCE Electronics Public Company Limited
Mail : 72-72/1-3 Soi Chalong Krung 31, Kwang Lumplatew,
Lat Krabang, Bangkok 10520

2. Conditions of whistle-blowing and complaints

  1. The details of whistle-blowing or complaints must be factual, clear, or sufficient to lead to investigation.
  2. The whistle-blower or the complainant may choose not to reveal his/her name, address, and telephone number(s) if the disclosure will cause danger or damage. But if the person chooses to reveal himself/herself, the investigation will proceed with speed, with additional useful information, factual revelation, or alleviation of the damage in a more convenient way and shorter time.
  3. The information received is considered confidential, and no disclosure of the name of the whistle-blower or the complainant will be made public without consent.
  4. The rights of the whistle-blower or the complainant will be protected whether he/she is an employee or an outsider.
  5. The time required to process each complaint depends on the complexity of the case, document sufficiency, proofs received from the complainant, as well as documents, proofs, and explanations of the person complained against.
  6. The person who receives the complaint and the person involved in the investigation must keep the filed information confidential. If necessary, they may disclose it taking into account the safety of and the damage to the complainant or any person who cooperates in the investigation, the information sources, or relevant persons.
  7. If the complainant or the person who cooperates in the investigation thinks that he/she is unsafe or threatened, he/she may ask the company for appropriate protective measures, or the company may proactively provide protective measures if there is potential damage or danger.
  8. The damaged person will be assisted by proper and just procedures.

3. Protection of rights of employees, temporary employees, and outsourced persons

The company will not unfairly treat employees, temporary employees, or outsourced persons, whether through changes in position, nature of work, or locations of work, suspension, threats, obstruction of work, termination of work, or any unfair act to these people because they:

  1. Provide information, cooperation, assistance to the directors, executives, the public sector, or the monitoring agency if there is sufficient proof that those people violated or abused law, rules, regulations, the code of business conduct, or corporate governance principles
  2. Give testimony, submit evidence, or provide assistance to the directors, executives, the public sector, or the monitoring agency useful to the consideration or investigation if there is doubt of the violation or abuse of law, rules, code of business conduct, or corporate governance
Corporate Governance rating

The Company achieved a score of “Excellent” in the 2015 and 2016 annual surveys conducted by the Thai Institute of Directors Association (IOD) in collaboration with the Stock Exchange of Thailand and the Securities and Exchange Commission. Surveys of the IOD assess the level of Corporate Governance of each company. The consistently high rating for the past years reflects the Company’s management and all employees' dedication to integrate sound ethics and the principles of good Corporate Governance into its business practices continuously.

 

Company Secretary Contact

Company Secretary

Ms. Tanyarat Tessalee
Address: KCE Electronics Public Company Limited
72-72/1-3, Lat Krabang Industrial Estate,
Kwang Lumplatew, Lat Krabang,
Bangkok 10520, Thailand
Tel: +66 (0) 2326-0196-9 ext. 1201
Fax: +66 (0) 2326-0300
E-mail: tanyarat@kce.co.th
Collective Action Coalition Anti-Fraud and Corruption Policy & Procedure CG Handbook
CG Handbook
File Size: 1.80 MB.